保险资金投资的风险管理

中图分类号:F842文献标识码:A文章编号:1003-9082(2016)12-0082-01

随着保险行业的日趋成熟,截止至2014年底,保险系统机构数增至180个,保险公司保费上升至20234亿元,保险系统职工人数上升至90。43万人,同比增论文网长8。78百分号,保险业的竞争日趋激烈[1]。因此,许多保险公司不断扩大承保范围和承保责任,承保成本不断提高,盈利水平不断降低,保险资金投资收益日益成为保险公司新的盈利增长点,是保险行业不断长久发展的重要支柱。

一。保险资金投资的现状

近年来,随着保险业的进一步发展,保险行业投资逐渐呈现出投资规模逐步扩大。投资结构逐步多样化等特征。

1。保险投资规模逐步扩大

根据表1可知,2008-2014来,保险资金运用余额不断增长,从2008年的保险资金运用余额30552。83亿元增至2014年的93314。42亿元,增长305。42百分号。截止至2014年低,保险行业资产总额已突破10万亿元。

2。投资结构逐步多样化

随着市场经济的进一步发展,保险资金投资结构也逐渐呈现多样化的趋势。截止至2014年底,保险资金投资金额为93314。42亿元,其中投资国债为5009。88亿元,占比5。37百分号;投资银行存款为25310。73亿元,占比27。12百分号;投资金融债券为15067。12亿元,占比16。15百分号;投资企业债券为15465。13亿元,占比16。57百分号;其余投资还包括固定资产投资。证券投资基金等,投资结构呈现多样化的特征[2]。

二。保险资金投资的风险

目前保险资金投资的风险大体包括政策风险。市场风险。信用风险和流动性风险等[3]。

1。政策风险

政策风险主要是指由于政府宏观政策或保险行业内政策的变动,导致对保险投资收益率改变的投资风险。比如,国家通过货币政策和税收政策的调节,税率。汇率。税收。股票等价格发生波动,从而导致保险投资的金融产品出现收益亏损的改变。

2。市场风险

市场风险主要是指由于市场产品价格。供需情况。汇率。利率等条件的变动,,导致对保险投资收益率改变的投资风险。虽然保险行业投资结构逐步趋于多样化,但是大部分投资仍然面向基础金融产品,这些金融产品的收益率直接受到市场利率的影响,直接影响保险资金的收益与安全。

3。信用风险

信用?L险,亦被称为违约风险,主要是指投资的金融产品的借款人因各种原因,不能及时偿还债务,从而发生违约的风险。信用风险不但会使保险公司无法收益,而且会面临巨大经济损失的风险。因此,保险公司因综合评价企业债券和基金的各方面能力,在全面权衡的基础上进行投资。

三。保险资金投资风险管理存在的问题

1。监管体系不完善

目前对保险行业资金投资的监管法律主要包括保险法。外资保险公司管理条例。保险公司管理规定等,还包括一些保监会颁布的管理规定和办法。但是现行的监管体系中一些规章的层次较低,发挥的影响力有限,没有形成完善的监管体系。此外,现在尚未出现针对保险资金投资监管体系的立法,不利于监管部门实施有效监管。

2。风险投资管理人才稀缺

保险资金的投资工作是一项非常复杂和重要的工作,对于从事专业化风险投资的管理人员的综合素质要求非常高。既要求管理人员要有专业的保险。财务。金融等方面的知识,同时又要求管理人员又具备良好的沟通能力。交流协作。管理才能等。而目前在保险行业从事一线风险投资的人员远远达不到此类要求,专业人才队伍比较弱小,没有形成较好的人才储备和培训体系。

四。进一步加强保险资金投资风险管理的建议

1。加强制度建设,完善监管体系

目前保险法是保险行业法律法规的核心,辅以一些行政法规和部门规章。为加强制度建设,完善监管体系,我们需从以下方面着手:一。加强对保险资金投资立法建设,保证保险资金投资有法可依,减少投资过程中的风险;二。加强相关配套法规细则建设,确保保险投资过程法制化。规范化,积极引导保险投资合理正当的收益;三。加强保险相关行业的法律法规建设,加大证券投资法。信托法等立法进程,形成金融-货币-保险“立体化的监管体系,确保保险行业健康有序[5]。

2。加强人才培养,提高服务水平

专业化的复合型人才有利于保险行业投资的健康发展,有利于风险管理。因此,必须加大相关人才的培养,主要从以下几方面:一。加强人才引进和交流,挑选优秀的国内外专业素质人才,不断充实保险投资队伍;二。加强现有保险投资队伍的培训与开发,通过专业训练。实战演习等形式,不断提高现有工作队伍的素质;三。加强潜在人才规划,从国内外高校和科研院所入手,建立相关人力资源库,加强潜在人才的培育。

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