本文在对相关的国内外文献综述的基础之上，对资本结构、经营绩效进行现状分析，以工商银行等16家上市商业银行2010-2016年的经营数据为研究对象，理论与实证结合，选取相关变量进行回归分析，检验资本结构对商业银行经营绩效的影响，并根据检验结果提出相关对策建议。

1资本结构与经营绩效关系的相关理论研究综述

1.1国外相关文献综述

DulachaG.(2006)实证结果表明，股权集中度与经营绩效负相关[1]。ErikDoving和IreneMartin-Rubio(2013)选取了25家上市商业银行进行实证研究，结果表明上市商业银行的股权集中度与经营绩效负相关，股权集中度越高经营绩效越差[2]。KazuoOgawa和KentaroImai(2014)以日本上市商业银行为研究对象进行实证检验，发现国家持股比例与经营绩效正相关[1]。StančićP,ČupićM和ObradovićV.（2015）通过对商业银行财务数据分析发现，商业银行的盈利能力受到资产规模的影响[3]。

1.2国内相关文献综述

刘艳妮（2011）研究表明，外资持股比例与上市银行综合绩效正相关[4]。王一栋（2012）研究发现，前五大股东持股比例与上市银行经营绩效负相关[5]。曲太郎（2014）对26家上市公司经营数据的研究表明，适度集中的股权结构有利于提高公司绩效[6]。杨柳（2015）通过实证研究发现，资本充足率与银行的综合绩效呈正相关关系[7]。蔡寿松（2015）以我国15家上市商业银行为研究对象，检验结果显示，第一大股东性质为国有与经营绩效正相关，前五大股东持股比例对商业银行的盈利水平影响并不显著[8]。张鹏程（2016）实证研究发现，商业银行国有股持股比例会给经营绩效带来负面影响，而股权集中度高低并不会给商业银行的经营绩效带来影响[9]。齐慧云（2016）认为，资本充足率与总资产收益率正相关[10]。张建华（2016）实证发现，第一大股东性质为国有对上市银行的经营绩效的影响偏正面[11]。丁月（2017）选取14家上市商业银行的相关数据进行实证研究，发现第一大股东持股比例和国有股持股比例与经营绩效负相关[12]。

2我国上市商业银行资本结构的现状分析

《巴塞尔协议Ⅲ》把银行资本定义为一级资本和二级资本两部分，总资本充足率最低要求为8%[13]。我国的《商业银行资本管理办法（试行）》规定了商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率以及总资本充足率的最低标准分别为5%、6%和8%，由此可以看出商业银行资本结构的特殊性。本文将从一级资本、二级资本以及资本充足率三方面来分析上市商业银行的资本结构。

2.1我国上市商业银行一级资本的现状分析本文从股权集中度和股权性质两个角度对商业银行一级资本进行分析，按照

CR指数法，选取第1大股东持股比例和前5大股东持股比例两个指标来分析上

市商业银行的股权集中度；选取第一大持股股东的性质来表示股权性质指标[14]。截止2016年底，我国16家上市银行一级资本结构如表1所示：

表12016年我国上市商业银行一级资本结构现状 （单位：%）

银行名称 第一大股东名称 第一大股东性质 第一大股东持股比例 前五大股东持股比例之和

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