目  录

摘要 Ⅰ

Резюме Ⅱ

目录 Ⅲ

一、绪论 1

（一）选题背景及研究意义 1 

（二）文献综述 1 

（三）研究内容 3

二、P2P网络借贷市场现状的概述 4 

（一）P2P网络借贷的概念及特征 4 

（二）目前我国P2P网络借贷行业的运营状况 4 

三、P2P网络借贷信用风险的现状 6 

（一）P2P网络借贷行业信用风险的表现形式 6 

（二）P2P网络借贷行业信用风险的本质 6 

（三）P2P网络借贷行业信用风险产生的原因 7 

（四）P2P网络借贷行业信用风险的危害及影响 7 

四、P2P网络借贷信用风险的实证分析 9 

（一）P2P网络借贷信用风险的理论分析 9 

（二）P2P网络借贷信用风险的影响因素分析 10 

（三）模型的建立及数据获取 11 

（四）P2P网络借贷信用风险的实证分析 11 

（五）实证分析结论 13 

五、本文总结及对策建议 15 

（一）本文总结 15 

（二）对P2P网络借贷平台发展的对策建议 15

参考文献 18

一  绪论

（一）选题背景及研究意义

对于投资者来说，在利率市场化以及通货膨胀压力的共同推动下，手中有钱的老百姓不甘于银行存款所带来的微薄收益，也对收益日渐下滑的余额宝失去了兴趣，开始努力寻求能产生更高收益的新投资方式。而目前，我国商业银行的传统理财产品发售数量有限且投资门槛较高，对小额投资者存在歧视；2015年股票市场仅仅经历了2个半月，就从6月12号5178。19的最高点下滑至到8月26日2850。71 的最低点，显然风险过高；保险市场的主要功能还是用来规避风险，部分高收益的保险产品也因其投资期过长而不受投资者重视。因此，越来越多的投资者将目光瞄准了投资期短、投资金额起点低、回报收益率较高的P2P网络借贷市场。

对于借款者而言，小微企业主向银行贷款手续复杂，且银行对企业的规模要求高，一般的企业难以通过银行的风险评估，而往往企业又急需资金周转，但银行贷款审批周期长，因此企业需要有一个能够快速放款的平台。对普通百姓来说，P2P网络贷款操作简便，获得贷款的时间短，能有效满足个人短时间内对小额资金的需求。论文网

P2P 网络借贷平台的出现，虽然为小微企业融资与个人借款提供了新的出路，但P2P网络借贷毕竟只是这几年才兴起的，其自身还存在一定风险，近年来“跑路”的平台也不断增加。

在P2P暴露出的众多风险中，信用风险是P2P行业中最常见的风险之一，作为可被分散的非系统性风险，信用风险具有一定的研究价值。本文主要针对P2P行业的信用风险展开研究。一方面，通过理论结合实证分析，研究影响行业信用风险的主要因素，随后提出合理的对策，以期降低行业的信用风险。另一方面，配合2015年12月28日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，希望能对P2P行业的正常发展起到引导作用。