（4）降低借贷成本与融资成本。银行与居民存在双重不对策问题：一是银行不了解居民的信用情况；二是居民也不了解银行的贷款程序。如果有些人需要资金周转或者创业需要大量资金时，这种情况下，只要人情成本比贷款利息和交易费用低，人们就会选择通过人情来集资。

综上可见，人情支出消费的影响取决于降低收入不确定性和提供非正式融资渠道两种机制。大多数家庭中，只有当人情支出占收入比重超过一定比例时，人情支出才会挤出正常消费。