1供应链融资模式的界定

1。1 供应链融资的概念

供应链融资是一种新兴的融资模式，它和融通仓、物流银行类似，中小企业围绕核心企业通过现货质押和未来货权质押的结合，打通了从原材料购买，中间产品的生产，到最后销售产品这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终的使用者有机的连接起来，给供应链上的核心企业及其相关企业提供融资服务，经由相关上下游不同职能企业的分工与协作，实现了整个供应链的诸多企业共赢。供应链融资在各类企业融资中有着日益重要的作用，其新颖的模式使得企业的融资变得更为简单。在这其中供应链融资对于中小企业的意义更加突出，经由对资金流有效的整合，加入供应链独特的管理机制，向供应链中的核心公司和上下游相关主体供给了新颖的募集资金的方式，为融资难的中小规模公司的筹集资金困难问题提供了解决的方式，为相关的小规模企业提供了充足资金很好的解决了中小企业所面临的融资难问题。[[[]孙娜。 中小企业供应链融资研究[D]。 浙江工商大学, 2013。]]银行根据供应链中实际发生的交易背景和供应链中核心企业的良好的信用水平，凭借企业的经营生产活动所产生的未来确定可获得收益作为还款的来源，将供应链的核心企业和上下游相关企业连接成为一个有效地整体。并将资金注入到供应链中融资能力比较低下、经济水平比较低的小规模企业，然后因此比较成功的降低了生产中的资金缺口，使供应链整体的竞争力得到提升。

1。2 供应链融资的特点

供应链融资强调授信还款来源的自偿性、封闭性、连续性。自偿性就是把经济活动中所收获的现金用来偿还以前的欠款，凭借融资中获得的资金与企业的贸易行为连接起来。[[[] 陈鋆。 当国企遭遇融资性贸易风险[J]。 大经贸, 2009(7):86-87。

]]每一次相关的公司企业在进行融资活动时均须提供发票和合同、财务报表等文件用来保证经济贸易行为的真实、有效。金融机构把封闭性作为贷款操作活动的一个标准来确保专款的专用，借款人不会挪用资金。在有关企业之间同一种类的贸易行为会连续发生，所以，授信业务以此为基础也可以反复的进行，这就是连续性的概念。

供应链融资对核心企业的资信状况具有较为严格的要求，核心企业必须有良好的信用评级。良好的信用状况可以帮助公司通过贷款前银行对资信状况的评估。对于供应链整体来说，其加强了企业与银行的联系，极大改善了企业的金融融资环境。供应链融资行为关注的焦点是贸易行为背景的真实性、贸易的连续性、贸易对方的履行契约的水平，并且强调核心企业的实力与规模。核心企业规模较大拥有很好的资信评级，银行据此利用供应链融资，控制整个供应链上下游相关企业的信用风险，从而为以前没有投资意愿的中小企业带来资金支持。

供应链融资也不同于过去的一些融资方式，它并不是必须有抵押物。在供应链融资的影响下，中小企业的信贷风险也被大大降低，并且变成收益水平更高风险水平和大企业相近的优质客户。[[[] 高飞。 我国中小企业供应链融资的研究[D]。 华东师范大学, 2013。]]中小企业一般缺乏符合银行要求的固定资产或者不动产作为担保。而供应链融资并不一定要求中小企业给予固定资产和不定资产担保或抵押。在供应链融资的背景下，金融机构将贸易过程中的存货、未来货权、预付账款、应收账款等作为抵、质押品，为供应链企业提供优质融资服务。同时，供应链融资也极大程度的降低了中小企业融资风险，使其风险程度与核心企业的贷款标准相近。