如何解读财务报表

企业的经营绩效如何,可以通过许多方式表达出来,但最为常见的是财务语言“表达方式,如各种财务报表。但是由于财务核算的专业性和财务报表指标的高度浓缩性,报表中仅提供了一些综合性的数据。如何读懂财务报表,抓住其中的关键信息,对财务报表的使用者做出有效决策非常重要。论文网>

1资产负债表解读

要读懂报表,并通过报表对经济活动情况作出科学评价,就必须认识报表的特性和理论基础。

资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表,是静态会计报表。它是以资产=负债+所有者权益“为理论基础,不论企业处于怎样的状态,会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源,右边反映的是公司不同权利人对这些资源的要求。

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一,它在三大会计报表中地位最为重要。因为资产的规模。质量和结构反映了企业未来的盈利能力,而且即使没有利润表也可以通过资产负债表来了解企业的经营状况。比如企业虚增利润,就说明资产是虚的,而做亏损,则说明负债里藏了收入。尤其是新会计准则要求很多资产项目尽可能地采用公允价值计价,比以往更强调对企业财务状况的真实反映,资产负债表的重要性进一步提高。

在资产负债表中,左边资产项目按其流动性程度的高低排列,各类资产又包括若干具体项目,这些项目亦按其流动性的大小来确定。一般而言,如果一家企业的固定资产等长期资产比重过大,流动资产比重过小,往往是经营不景气的表现,但不同行业也不能一概而论。通常来说,同等规模的制造业企业固定资产比重要大于商业企业,而高科技企业的无形资产比重也应高于其他行业,因此应注意针对不同企业进行行业区分,并与企业前期数据进行比较,才能作出正确判断。

资产负债表右边的负债项目的排列与资产项目的排列是相一致的,就是将流动性大,需要较早偿还的流动负债排列在前,偿还期较晚的长期负债排列在后,各类负债的具体项目亦按这一规则排列。

所有者权益项目恰恰相反,是将流动性小的项目排列在前面。实收资本,反映企业的法定资本额,在企业持续经营期间,一般只能增加,不能减少,因此它属于永久性存在项目,在所有者权益项目中其流动性最差。未分配利润则未限定用途,一般计入当年的可供分配利润,在投资者中进行分配,当企业经营亏损时,它也可用来弥补账面亏损,可见未分配利润的流动性最大。资本公积。盈余公积的流动性介于上述两者之间,加之盈余公积可随时用来弥补企业亏损,故其流动性比资本公积大。据此形成实收资本。资本公积。盈余公积。未分配利润的排列顺序。

在阅读资产负债表时,可以依据报表左边企业的资产状况,分析企业的资产结构表现的经营风险;依据右边企业的负债及所有者权益状况,分析企业的融资结构表现的财务风险;把左右两方结合起来,可分析资产和负债及所有者权益的对称结构,进而了解财务风险在经营风险的作用下是被加强还是被稀释。

2利润表解读

利润表,是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表,是动态会计报表,它是以收入-支出=利润“为理论基础。利润表按照经营成果形成的顺序,明确地提供了营销活动情况。财务费用与纳税情况。税后净利及分派情况三阶段的经营活动信息。利润表从内容上是对资产负债表所有者权益项目中相关资本或未分配利润变化情况的会计注解。如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照,那么损益表就是公司财务状况的一段录像,因为它反映了两个资产负债表编制日之间企业财务盈利或亏损的变动情况,及其发展趋势。

在阅读损益表时既要关注净利润。主营业务利润及营业利润等利润构成要素的绝对数,以便对企业的赢利或亏损有一个具体的数字概念。同时还要通过计算反映企业的赢利能力的系列指标来把握企业获利能力。如:销售净利率。主营业务利润率。净资产收益率。两者结合分析才能判断出该企业的发展潜力。例如,生产经理发现企业本月亏损时,则要关注与本部门最相关的会计科目,若在损益表中发现本月的主营业务成本与前期相比大幅增加,则要进一步查找生产成本明细表,明确是哪种成本或费用增加,增加的原因是否合理。若不合理,再进一步找出问题所在并加强管理。

要认识利润表的性质和功能,阅读报表时,还必须把对利润成果的关注转移到对利润形成过程的研究,通过即期利润水平,结合销售活动创造现金流量的多少,加强对经营风险和财务风险情况的分析。评估,从而深入了解企业经营活动的实际背景。

3现金流量表解读

现金流量表,是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它遵循收付实现制原则,以现金流量的形式,动态地反映企业报告期的经营结果。由于广大投资者和债权人,最为关心的是企业现实的偿付能力,现金流量表应运而生,并在实际中充分发挥作用。

了解现金流量表的性质和任务,一是要关注经营活动现金流量的变化,它体现了企业价值的实现过程,从根本上决定着价值最大化目标的实现。二是要认识报表信息的客观内容,它具体决定了现金流量表中各部分现金流量的时间分布和数量。三是要辨析会计收益与现金流量之间的关系,认识收益品质,评价企业的流动性及财务适应性,从而评估企业经营的现实状况,预测其发展前景。

但是现金流量表仍存在一些局限性。首先,现金流量表反映的是过去的现金流量,有时并不一定能代表未来的趋势。其次,某些资产置换等没有现金支出的重大业务,只能在现金流量表注释中说明,不能充分揭示。另外,同一企业不同时期的财务信息尚不完全有可比性,不同企业之间的可比性则更难达到,使用不同的会计处理方法,例如,存货计价。折旧摊提。收入确认以及支出资本化与费用的处理等,都会给比较各个企业的现金状况带来困难。

4三张主表结合解读

三大会计主表之间是一个有机联系的整体,各报表之间及报表内部各指标之间相互联系。彼此制约。企业的资金运动是沿着期初相对静止―期中绝对运动―期末新的相对静止“这一运动形式循环往复进行的。期末的相对静止同期初的相对静止不同,期末的相对静止是期中绝对运动基础上新的相对静止。具体来说,期末。期初资产负债表上净资产的差异必然等于利润表的净利润,期末。期初资产负债表上货币资金及现金等价物的差异必然等于现金流量表的现金及现金等价物净额。理解报表间的相互关系,综合运用三大主表,将其不同的会计核算基础相结合,将其动态。静态反映方式相联系,才便能全面。真实地获得对企业经营情况的总体了解。

将现金流量表与资产负债表和损益表结合起来分析,目的是为了能够更加客观地掌握企业的经营状况。目前有些企业良好的经营成果与堪忧的财务状况“并存的现象比较普遍。例如,比较经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差异,当经营活动产生的现金流量净额大幅低于净利润时,说明公司应收账款及存货周转率较低,流动资产周转不畅。这时,如果因资产负债表中的流动比率和资产负债率均较高,而得出该企业的偿债能力较强时,可能就与现金流量表所反映财务状况相矛盾了。说明仅看一张表,可能得出错误信息。当企业本月的净利润大幅高于公司应有的现金流量净额时,各层管理人员都会进一步从各类报表中查找原因,这将使得各位管理者对相关数据和指标进行再一次认真地分析。这种全员“参与的分析过程对整个公司的经营管理是大有裨益的。对于一个出色的管理者通过分析财务报告及时加强和改善管理也是非常必要的。

5关注财务报告附表

对于企业内部的管理人员,财务报告除三大主表外还包括利润分配表。成本费用表。主营业务收支明细表。制造费用明细表。管理费用明细表等附表。三大主表是企业经济业务活动的综合表现,如果仅对三大主表作分析,只能得出结论性的信息,而找不出具体的管理切入点。如:月末公司经理通过损益表看出公司的管理费用较以前有较大幅度的增长,于是准备下个月加强管理,压缩开支。可是他该压缩哪个部门哪一项开支呢,全面按比例压缩,这显然是不合理的。这是就应参看管理费用明细表,将本月的各项开支与上一年度或月份对比找出差异较大的项目,分析后找出问题存在的原因。又如,公司经理在季末发现存货周转率不佳,是销售不力造成产品积压严重,还是无计划大批量生产所致,或是采购原材料过量,以及产品流通不畅。总经理通过分析存货明细表。生产成本明细表及销售明细表后,才能找出真正的原因。

6解读财务报表时应注意的问题

由于财务报表自身存在一定的局限性,我们在阅读财务报表时还应注意以下问题。

6。1现行财务报表只重视实物资产,而对无形资产评价不足。在知识经济时代,尤其是高科技企业,其资产并不能完全由货币计量,比如企业人力资本并没有在报表中给予反映,而优秀的人力资本往往是企业成长的巨大潜力所在。

6。2报表使用者在财务报表时,往往只重视历史资料分析,而轻视前景预测分析,缺乏对企业的前瞻性认识。财务报表是根据企业已发生的经济活动编制的,是对企业已经发生业务的总结,仅凭财务报表反映的历史数据,很难看出企业的发展前景,所以企业在重视财务报表提供的信息同时,更要结合企业其他方面的信息对企业未来发展前景做出较为正确的预测和评价。

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