3.3.2 相关性分析 23

3.3.3 回归分析 23

4 存在的问题与实务操作障碍 26

4.1 上市公司层面 26

4.1.1 政府补助的会计处理和披露不规范 26

4.1.2 政府补助的注册会计师审计有欠缺 27

4.1.3 上市公司对补助的理解不健全 27

4.2 政府层面 27

4.2.1 政府补助动机不合理 27

4.2.2 政府补助机制不健全 28

5 对策建议 29

5.1 上市公司层面 29

5.1.1 规范会计处理，合规运用补助 29

5.1.2 加强注册会计师审计，强化外部监督 29

5.1.3 提升综合能力，实现可持续发展 29

5.2 政府层面 29

5.2.1 优化资源配置，引导企业发展 29

5.2.2 完善补助机制，促进公正公开 30

结论 31

致谢 32

参考文献 33

政府补助对上市公司业绩的影响研究

0 引言

自1992年10月党的十四大召开以来，我国社会主义市场经济体制经历了初步建立时期和完善时期。时至今日，我国正处于全面深化改革的攻坚期、深水区，而经济体制改革又是全面深化改革的重中之重，其核心问题就在于处理好政府和市场的关系，即：以市场在资源配置中起决定性作用为基础，如何发挥好政府的作用。政府补助，作为政府发挥其作用的一种方式和国家干预经济的一种直接手段，对国家实现政治、经济、社会目标乃至“五位一体”总布局都具有十分重大的意义。就目前而言，政府补助在我国的上市公司中已经普遍存在，并且呈进一步增加和扩张的趋势。同时，政府补助的使用情况也出现了正负两方面的影响，实务中也出现了不同的声音和主张，因此如何有效地利用政府补助，提高其使用效率，成为众多学者思考的问题。就国内而言，实务界对政府补助准则的解读日臻完善，政府补助的会计处理等相关问题研究也已经较为成熟。但是，现阶段的相关文献就政府补助对上市公司的业绩影响仍然“百家争鸣”。政府和企业作为政府补助的是主体和对象，两者紧密关联，影响重大。针对不同行业的企业、不同所有制类型的企业，政府补助的具体效果都可能存在不同程度差异。因此，本文结合现有研究结果，以政府补助对上市公司业绩的影响为着眼点，对政府补助的现实状况进行考察，并实证研究政府补助对上市公司业绩的具体影响，发现在政府补助中可能存在的问题与实务操作障碍，进而提出改善政府补助效果的解决措施。

本文的研究思路与框架如图1所示：

图1 研究思路与框架图

1 相关理论概述与文献综述

1.1 相关概念的界定

1.1.1 政府补助

政府补助的定义，存在广义与狭义之分。从广义的角度来看，政府补助也被称为政府补贴，其本质上是一种财政转移支付手段。更为具体地说，政府补助是政府直接地或间接地对企业或个人无偿转移经济利益的行为。从狭义的角度来看，政府补助的定义在2006年出台的《企业会计准则第16号——政府补助》已经有所规定。其有关政府补助概念的描述为：企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本[1]。