2  企业投资风险的基本理论

2.1  投资风险的概念

投资风险是指企业在投资后可能面临资金损失的一种情况。比如投资者在股市上买了股票，但是卖了之后成本都收不回来，亦或者企业发放债券后，企业不能还本付息，盈利能力下降等。这些都是投资风险，需要注意。投资者必须依据自身的实际情况选择投资方案。一般企业可以将资金分散开来投资道不同产业之中，一方面可以降低投资风险，另一方面还可以获得更多的利润。因为分散投资与资产配置会牵涉到很多投资行业，所以希望投资者最好在咨询金融理财师后再进行分散投资，为自己带来更多的利益。

2.2  企业投资风险产生的原因

要想分析投资风险产生的原因就必须找到影响投资风险的因素所在。这就要求企业决策者在选择合适的投资方案时要考虑到周围的微观和宏观环境因素的存在，同时也要注意企业内部管理环境中存在的问题，以便于提前做好防范工作，减少投资损失。

（1）市场调查不够详细，信息量不够完整，导致企业预测风险能力不足。企业投资者在没有对市场进行详细的调查时，靠着不够完整的调查资料，投资者会盲目的进行投资，导致企业的资金打了水漂。这就表明了一个决策的失误会给企业带来多大的风险。企业在进行投资时，必须对投资的项目进行严谨的调查论证，管理上也要提高管理者自身的素质，如若不然管理上就会出现混乱，资金不足的各种问题。这些问题会使企业所投资的项目利润减少甚至项目无法展开实施，从而使得企业投资损失变多。还有一些投资风险因素表现在对市场的盲目扩张。企业为了实现经济的多元化，扩大市场经营范围，，盲目的向一些不了解的产业进行投资，完全不顾自己的实际经济情况进行投资，在企业员工，投资资金，内部管理等方面，都表现得力不从心，导致投资风险的几率变大。 

（2）利率的变化也可能导致投资面临风险。国家的利率会随着金融政策、国家的财政政策以及市场因素等不断发生变化，这就使企业的收益随着利率不断变化。当银行的利率下调时，企业的投资收益就多；当利率调高时，企业的收益就相对减少，这就使企业投资面临巨大的风险，还有可能给企业带来巨大的利益损失。

（3）商品购买力的变化也会使企业面临风险。这是因为在商品过多存在与市场上时，企业投资过多的资金在卖不出去的产品上就导致所获得的现金变少。在商品通货膨胀的时候，由于物价的上涨，会使消费者的购买力下降。如果企业在该情况下进行投资，那就必须考虑到通货膨胀对企业投资以及消费者购买力的影响。

（4）企业内部管理不够严谨也会带来投资风险。使企业投资收益不断发生变化的条件有很多，比如人自身的素质问题，一个是企业管理者的自身素质，主要体现在处理企业内外部人员的能力上，包括如何使工人的工作积极性提高，如何科学的运用现代管理方法，如何提高企业融资的能力等；另一个是技术人员的素质，主要表现在工作的认真程度，工作经验的多少和如何处理人际关系上。再然后是企业内部管理制度、员工的奖罚制度、投资风险控制制度的制定上。企业能否快速稳定的发展，关键就看企业的管理制度和别的因素能否保持一致。倘若决策者在投资时发生决策失误，肯定会让投资风险的几率加大，使得企业的收益降低，这是所有企业都不愿意面对的情况。文献综述

（5）投资风险分析机制不够完善。企业如果要进行投资风险管理，建立完善的企业投资风险管理制度，如果对投资项目进行经济的可行性分析就能是企业的利益最大化。决策者将风险分析划入管理者范围可以使企业面临的风险几率降到最低。