4。1。3现金流量比率

表3 回天新材企业现金流量比率与纵向比较分析表 单位：万元

项目 2011 2012 2013 2014 2015

经营活动产生的现金流量净额 852 1676 662 -237 -3139

流动负债 5294 8199 10466 24115 23517

现金流量比率 0。16 0。20 0。06 -0。01 -0。13

现金流量比是用经营活动产生的现金净流量偿还本期将要到期的债务（一年内到期的长期债务及流动负债）的能力，通常是经营性现金流量与流动负债之比，该数值越高，资产流动性就越高。[2]由表3，企业从2012年开始的经营性现金流量明显下降，甚至在2014年和2015年出现了负数，应该是企业的现金流量不足造成的，从而造成流动负债上升。而现金流量比率不仅仅是逐年下降，而且都远远小于标准值1，表示回天新材生产经营活动产生的资金不能够归还将要到期债务。从该数值来看，回天新材的短期偿债能力情况较弱。