关于企业进行社会责任信息披露内容的阐述表明, 虽然信息披露的具体内容分类不一, 但关于披露内容的要求一直在发展变化, 并且不断细化和完善。此外, 大多数研究者认为社会责任信息披露内容的指导基础是利益相关者理论。

3  企业社会责任信息披露与财务绩效的关系研究综述

企业财务绩效（Financial Performance）评价是企业经营绩效评价（即企业业绩评价Performance Valuation）中的核心内容，是指运用数理统计和运筹学原理，采用特定的指标体系，对照统一标准，按照一定程序，通过定量定性的对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的评价。

国外研究集中在企业社会责任活动与财务业绩之间的相关性上, 例如,企业社会责任与资产净利率、企业社会责任与净资产收益率、企业社会责任与销售回报率等之间的相关性问题。

有关企业社会责任的承担披露与财务绩效的关系方向问题，相关的研究并未取得一致的结论，主要存在着三种观点，一种是认为两者正相关，即企业社会责任披露能降低企业交易成本，增加竞争优势，进而提升企业财务绩效；一种是认为两者存在负相关的关系，及企业社会责任对企业造成了成本负担，对财务绩效的影响是负面的；还有的文献观点是认为两者之间不相关或者呈非线性相关的关系。

Griffin，Mahon（1997）对从1972年到1994年间这一领域中经过同行评审发表的5l篇研究进行了回顾。在51篇研究中能得出企业社会责任与企业财务业绩负相关结论的论文共19篇，认为正相关的文献共33篇，还有9篇研究没有得出明确的结论。

Mcmlliams和Siegel（2000）用KLD指数作为企业社会绩效的评价，用—种回归模型检验了企业社会绩效与企业财务绩效的关系，发现二者并无联系。

刘长翠、孔晓婷（2006）分行业随机选择2002-2004 年度沪市20%的A 股上市公司为样本,分析结果表明,社会贡献率与净资产收益率的拟合度最好 。

陈玉清（2005）研究2003年年度报告中社会责任信息的市场反应，结果表明， 社会责任信息与我国上市公司的价值相关性不强。

沈洪涛（2005）选取了1997-2003年上市交易的所有非金融业的 A 股公司作为样本，实证检验得出两个结论：第一，我国公司社会责任与财务业绩间呈显著正相关关系；第二，我国公司社会责任与财务业绩之间互为因果，彼此影响，互相促进。

郭红玲（2006）从消费者对企业社会责任信息需求的角度，研究了社会责任信息与财务绩效之间的关联性，了解企业社会责任成本从市场补偿的可能性，从而为制定企业社会责任战略以及提高企业承担社会责任的积极性和主动性提供理论依据。

温素彬，方苑（2008）以46家上市公司2003-2007年的数据为依据，运用面板数据模型，研究了企业社会责任与财务绩效之间的关系。研究表明：我国上市公司已经开始关注其社会责任，但社会责任的披露信息仍然很少；大多数企业社会责任变量对当期财务绩效的影响为负；长期来看，企业履行社会责任对其财务绩效具有正向影响作用。

傅祖林（2008）对于我国深市A股上市公司而言，在选用总资产收益率与总资本增长率衡量公司财务绩效时两者之间存在显著的正相关关系。同时两个公司特征变量(公司规模与行业属性)也是影响上市公司社会责任信息披露程度的重要因素。论文网

刘泽惠（2010）以上海和深圳证券交易所的20家煤炭类上市公司为样本，选取2004-2008年的财务数据，采用实证研究方法研究了煤炭企业社会责任问题。实证检验得出两个结论：第一，企业对股东、债权人、员工、客户和政府的责任与企业的财务绩效正相关，而企业对供应商的责任与企业财务绩效负相关。第二，当期与前一期的企业总体社会责任表现与本期企业财务绩效正相关，前两期的企业总体社会责任表现与本期企业财务绩效呈负相关但不显著。