银行理财产品的基本概念2005年9月29日,中国银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》,从而将商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划定义为理财计划。我们通常所说的个人理财产品就是银监会上述定义的个人理财计划。近年来各式各样的理财产品不断涌现，琳琅满目，但是我们还是可以将其分门别类。65960

胡斌，胡艳君(2006)将我国商业银行理财产品分割为三大块，即：准货币市场基金类型的产品，结构性存款和固定收益组合理财产品。其中又将结构性存款分为六大小类，分别为：利率区间挂钩存款，人民币汇率挂钩存款，与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩的产品，与商品价格挂钩的产品，与波动率相关的产品和与股票指数挂钩的产品。

胡云祥（2006）则从银行理财产品的性质角度将理财产品分为了储蓄型，信托型和委托代理型三大类产品。储蓄类产品对于投资者在几乎不承担任何投资理财风险情况下获得固定收益。而信托型和委托代理型产品应该说是相辅相成的，实质均基于信托原理所形成的信托法律关系。分析表明,商业银行理财业务的性质并非是单一的、同一的,而是多样的、多元的。

2  银行理财产品现状

孙从海（2012）认为，在商业银行经营转型的背景下，城市商业银行的理财业务能够迅速崛起快速打造其核心竞争力。其兴起与发展主要体现在：1.银行理财产品发行数量与规模爆发式增长，发行银行众多，理财业务竞争趋于激烈。中资商业银行在财富管理的模式和水平上不断提高，其所占的理财市场份额在不断增加，打破了原有的外资银行占绝大优势的格局。3. 城市商业银行和农村信用合作社等对理财业务起步较晚，市场份额较小，发展速度较慢，并且极不稳定，其财富管理水平有待提高。

赵容（2009）认为，人民币理财产品日益成为市场主导。理财产品不断创新，随着市场变化形成了有不同着力点的产品。理财产品的投资目标由低风险投资领域逐步向高风险领域拓展，将来的理财产品类别会更加丰富，投资领域更加多样化，覆盖不同风险层次，满足不同风险偏好投资者的需求。

樊志刚，胡婕（2011）总结了最近几年理财业务的发展新情况，即继续保持快速增长态势，并出现“发行数量多、期限短、收益高”等新情况。与此同时分析了新情况的推动原因是银行为了积极应对宏观货币政策、监管与市场环境等变动以及居民的财富积累达到了一定程度，随之而来的投资意识也就慢慢涌现出来。从宏观经济角度看，理财业务的发展是商业银行顺应我国金融改革的战略决策。论文网

3  对于银行理财产品的理论研究

陈金龙，任敏（2011）以多资产保本型股票挂钩结构性产品为研究对象，以蒙特卡罗方法模拟定价，确定这类理财产品的收益函数。再抽取该类型下的一种理财产品（深圳市商业银行盈丰理财0706号产品）作为案例案例分析，得出多资产保本型股票挂钩产品定价关键在于确定产品到期收益函数，且在完全市场有效假设下，蒙特卡罗模拟方法对于此类产品定价非常好用，但需要进一步的研究在不完全市场条件下的产品定价。

廖琦（2009）同样研究了结构性理财产品。以光大银行同升15号产品为例子，也用蒙特卡罗方法进行模拟，拆分了标的篮子股票的收益率进行分析，并且应用Black—Scholes的定价模型。讨论了结构型理财产品的设计模式和定价方法。看以分析得到结构性理财产品在近些年收益状况较差的原因是与其挂钩标的和产品的结构化设计不合理。股票挂钩结构性产品收益取决于所联系的单一股票、股票组合或股票指数的表现。同普通金融商品相比，高技术含量的衍生品拥有更高的利润空间。