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近年来，随着互联网技术的迅猛发展，互联网对金融业产生了巨大深刻的影响，互联网金融应运而生，成为行业中的绝对热点。2013年6月，阿里巴巴集团旗下的网络第三方支付平台支付宝联合天弘基金公司共同推出余额宝业务。自从余额宝推出以来，迅速在短期内大量吸收了社会活期存款，且每日客户增加量约为14万户，资金每日增量为4亿元。满一个月的余额宝规模已突破100亿元，客户已经突破400万户，成为国内规模最大的基金产品，引起金融市场的高度关注和讨论。余额宝的“低门槛”、“高收益”自身特点和独具优势决定了其兴盛之势，它给人们带来理财契机的同时改变了人们的消费方式，这直接挑战了我国金融传统的理财模式，以及对商业银行的集资造成了巨大的冲击。本文的研究目的主要是通过把余额宝与商业银行做出相对比较，分析余额宝创新点，从中引出对商业银行当前发展的启示，以及商业银行在当前的金融行业大战中更好地应对余额宝的挑战。10758
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二、文献综述
1、互联网金融的概念
张海超, 张琼丹（2013）指出“余额宝”本质上是货币基金的一种, 但在便捷性上优于普通的货币基金. 因此既有使用支付宝平台的习惯, 又经常购买货币基金的客户将是“余额宝”的潜在客户. 而支付宝作为国内最大的第三方支付平台, 全年交易额达到 1.6 万亿. 随着支付宝应用的普及与宣传, “余额宝”预计可以替代大约千亿的银行活期存款. 从而可以得出“余额宝”的规模将会达到 2000-3000 亿左右.
贾雪（2013）认为余额宝的成功是眼球经济的成功，因为余额宝是首个“吃螃蟹的”，第一家在网上卖基金的，再加上马云的巨大影响力，赚足了眼球。他还认为，刚开始大家对余额宝认识不足，很多人误以为用余额宝买基金就是稳赚不赔的。天时地利，加上有个“亲爹”撑腰，奠定了余额宝成功的基础。这样的成功模式很难被后来者所复制。由此可看出余额宝的成功脱不开马云的媒体效应以及互联网金融这个大时代背景。
2、余额宝对商业银行的影响及启示
随着余额宝的发展壮大，我国这两年这个热点的研究颇多，以下是对部分学者研究成果的概述：
关沁晖（2014），指出由于商业银行的活期存款利率偏低，代销的理财产品的申购金额也有一定限制，所以相比之下，没有进入门槛限制的余额宝更能吸引经济积累比较单薄的年轻群体"而且淘宝上的用户都十分认可支付宝的安全性和信誉度，出于主观的意识已经把余额宝和高息银行存款同化了, 大部分的用户都愿意把活期储蓄转入余额宝帐户里。若进一步发展下去，其对银行存款的影响则不容小觑"甚至若利率市场化的脚步进一步加快，国内监督管理的机制进一步放松，余额宝的限制逐渐缩小，其他各类金融产品不断丰富起来，有可能分流更多的银行客户，对银行业造成的影响更为严重"
高镇超和张世权（2015），认为以往很长一段时期内，中国大陆基金销售渠道比较有限，不少证券投资基金销售机构、第三方平台销售基金在余额宝出现之前便借助商业银行代销基金，在第三方电商平台出现之后，商业银行的基金代销业务被部分分流。而与基金公司联手的余额宝以支付宝的庞大用户为后盾和潜势，足以与任何一家商业银行的基金代销实力相提并论，从而使基金销售渠道进一步趋向多元化，为基金销售渠道开辟了一个广阔空间，分流了商业银行的基金代销市场。