理论方面研究，RM Stulz（1996)引用了大量的公司风险管理理论来论述“公司风险管理的主要目的是消除低频高损事件发生的可能性，因为使公司面临压力或无法执行投资策略的往往也是尾部事件。”因此公司风险管理是公司全面治理结构中的一个重要组成部分，而衍生品常常是公司用来管理风险的工具。AL Demaskey(2013)研究比较了货币期货和货币期权作为对冲工具的效果差异。J Hill，T Schneeweis(1981)研究了期货和远期货币市场的不同结构对预测结果的影响程度差异。M Huggenberger，P Albrecht，A Pekelis（2015）基于期货对冲策略分析了VaR和CVaR哪一个能最小化尾部风险并进行数理分析。

实证研究方面，A Seif Obeid，Y Tahat，（2015）从微观的角度研究公司如何应用衍生品管理风险以及应用的目的与最终结果，并提出同时应用一级市场与二级市场衍生品进行风险管理能获取最佳收益观点。DA Carter，DA Rogers，BJ Simkins（2006）实证研究美国航空产业1992-2003来检测对冲是否是公司价值的来源，结果表明对冲效果与公司价值呈正相关关系。G Allayannis，JP Weston（2001）在讨论金融衍生工具在美国制药行业的应用分析研究中探讨外汇套期保值与托宾Q的关系，他们得出结论，套期保值与更高的公司价值相关。

宏观方面，赵大春，李明松（2005）对企业运用金融衍生品的内在动因和衍生品在我国企业风险管理应用中的不足做了深刻论述，提出了完善我国企业风险管理衍生品运用的建议。马超（2005）认为随着我国金融深化不断推进，衍生品市场作为创新金融工具活跃的场所正萌生投机交易，因此对利用金融衍生工具进行投机的案例进行了分析希望从中吸取教训。株冶期货事件、中盛粮油事件、国储铜事件的惨痛教训历历在目，但不能以偏概全怀疑甚至否定所有衍生金融工具自身的价值，窦登奎，卢永真（2010）全面分析了我国企业运用衍生工具套期保值的现状以使大家理性看待衍生品。

微观方面，郑文捷（2004）认为，随着利用期货市场进行套期保值的企业逐渐增加，如何进行企业套期保值风险管理、提高套期保值效果的问题也日益受到重视。郑莉莉（2011）从企业价值角度出发归纳了企业进行套期保值的动机和原因，把关于套期保值的理论和实证研究结合起来做了系统的论述。论文网

实证研究方面，沈群（2007）选取沪深两市111个上市公司作为调研对象，实证检验企业使用衍生品的动机以及衍生品最终对公司财务、运营带来的影响，最后总结我国衍生品市场总体发展情况。沈群，陈炜（2006）以全球范围内的上市公司为调研对象，比较分析各国公司衍生品使用情况，进而说明衍生品对公司价值产生的影响。陈很荣，吴冲锋（2001）对企业套期保值的动因围绕风险性、收益性、流动性、投资组合理论、不完全资本市场以及合约关系等因素进行分析。梁彦（2013）对企业衍生品应用与其经营业绩之间是否存在必然正相关关系作了进一步研究探讨。耿建新（2002）从会计角度分析了衍生金融工具在我国的研究现状和应用情况，以外汇衍生品、利率衍生品、股票市场衍生品为案例展开。陈炜，王弢（2006）以沪深两市有色金属加工上市公司为研究对象，实证检验上市公司使用衍生品进行风险管理对公司价值和业绩的影响，并提出相关建议。贾炜莹，陈宝峰(2009)以我国非金融行业上市公司为调研对象,分析公司以风险管理为目的运用衍生品对企业价值和业绩的有效性产生的影响。

本文主要的研究目的是通过可口可乐公司套期保值案例分析给我国企业开展套期保值提供可借鉴经验。首先介绍套期保值的基本理论与方法，其次对可口可乐公司套期保值案例围绕淀粉期货展开进行深入分析，然后从分析中得出结论与启示，最后结合前文的综合论述，进行总结，同时重申论文的研究目标以及展望