[1]”企业融资分为外源融资和内源融资两种，由于外源融资对信用记录、担保和企业财务信息等有较高的要求，而小微企业成立时间段、规模小，很难满足外源融资所需要的条件，所以在我国，小微企业基本倾向于内源融资。在外源融资中，小微企业相较大企业而言更难达到股权融资的要求，虽然也有选择天使投资融资和中小企业板、创业板能融资方式，但更多小微企业还是依赖于债务融资，如银行贷款、资本市场债券和一些民间借贷等。

小微企业特性和我国金融体系的制度障碍和结构缺陷使小微企业难以进行外部融资。由于小微企业财务透明度低、存在高度信息不对称的特点，传统小微企业外部融资过程中往往需要借助企业信用担保机构的担保。信用担保体系的发展和完善旨在帮助小微企业解决融资困境，但是由于投资小微企业本身风险较高，投资人往往也要求高利率的回报，这使得小微企业融资手续复杂且成本很高。至此，我们可以发现小微企业的融资问题主要体现在渠道少、成本高两个方面。对于小微企业的融资困难问题，国内外学者进行了长期的研究及大量的理论分析，总结下来大概有四点原因：首先，小微企业本身的结构缺陷如资本结构单一、产权难以辨明等原因使投资人相比更不愿意投资小微企业，难以分辨有效的小微企业贷款需求。第二，小微企业基本都处于生命周期理论的进入期和成长早期，存在信息封闭不对称的问题。信息不对称问题使得投资者要承担更大的违约风险，也使得中小微企业难以找到合适的金融产品。第三，小微企业在选择融资的时候大部分都会选择银行贷款，这即体现了大部分投资人不愿投资于小微企业，同时也反映了小微企业的融资渠道单一的问题。第四，结合我国的国情还可以发现中国金融体系的制度问题和结构缺陷也是小微企业发展路上的一只拦路虎。我国正处于经济低速增长和结构转型结合的时期给小微企业带来很大的压力，与此同时我国金融机构服务的不完善、信贷制度的不健全加剧了这些压力。

如今随着信息技术的发展，我们进入了大数据时代，由此催生了大数据金融生态系统并且出现很多新型金融机构。很多针对小微企业的借贷平台如雨后春笋一般出现在互联网上，如人人贷、蚂蚁借呗等平台上简化的贷款手续和不同的新型金融产品为大部分的小微企业融资带来了很大的帮助。企业在这些平台融资所要达到的条件比传统银行贷款等要低的多，这是一把双刃剑，在扶持了企业发展的同时也增加了信用风险。互联网本身存在的监管困难、简化手续后的审核不完善等问题也随着网络贷的发展渐渐浮出水面。近几年来针对个人的网络贷款平台的问题层出不穷，如裸贷事件、网贷骗局等等。从这些事件中可以看出，大数据金融时代的发展在改善小微企业融资困难状况的同时又带来了一些的新问题。研究在大数据金融环境下催生的新型的针对小额贷款的金融机构和平台的业务模式和其可持续性是本课题的目的；目前针对小微网贷平台模式的研究虽然已经有很多了，但是结合实例对该模式可持续性的研究较少，这是本文的创新点。中小型制造企业是我国经济的一大重要支柱，通过对小额信贷机构模式的研究来寻找解决中小微企业的融资问题的新方法、给中小微企业带来更好的发展，同时也能带动我国的经济发展，这是本选题的意义。

二、大数据金融环境下小微融资模式

大数据技术就是通过互联网储存大量的信息，并利用这些信息数据完成个性化推送、预测未来等活动的一项新兴技术，大数据金融环境则是指现在流行的大数据技术在金融方向上应用的趋势，大数据金融环境使金融交易过程中的量化变得简单。大部分的金融指标都是具有周期性的，大数据特有的海量历史数据的特征方便了我们对这些金融指标进行预测。同时利用大数据库对用户进行信用画像等操作降低了金融交易中的操作风险和交易成本。