4.2  完善上市公司治理结构 16

4.3  实施有效的退市机制 17

4.4  加强投资者教育 18

结论 21

致谢 22

参考文献 22

1  引言

1.1  研究背景及意义

越南是中国的近邻，无论从地理条件、社会文化、政治制度、经济政策等各方面都同中国非常接近。越南1986年实行“革新开放”，提出大力推进国家工业化、现代化。2001年越共九大确定建立社会zhuyi市场经济体制，并确定了三大经济战略重点，即以工业化和现代化为中心，发展多种经济成份、发挥国有经济主导地位，建立市场经济的配套管理体制。经过二十多年的革新，越南经济保持较快增长，2011年越南实际GDP增长约为5.89%，经济总量不断扩大，三产结构趋向协调，对外开放水平不断提高，基本形成了以国有经济为主导、多种经济成分共同发展的格局。图1列出了越南2001-2011年GDP变动情况。

 越南2001-2011年GDP变动情况

资料来源：越南统计局

在这样的背景下，越南“革新开放”大量地借鉴了中国的先进经验，总结出了适合本国国情的发展模式，同时也暴露出很多的问题。而股市往往被看作是经济运行的晴雨表，它的一举一动都与经济面息息相关。基于此，本文以越南股票市场作为研究对象，对越南股票市场的发展进行分析，具体包括越南股票市场建立的背景、越南股票市场的发展历程等，同时，我们也将越南股票市场和美国股票市场进行比较，最后指出越南股票市场存在的问题，并提出了相应的建议。

1.2  主要研究内容

本文主要研究越南股票市场的发展现状以及存在的问题，本文可能的创新之处在于将越南股票市场和美国股票市场进行比较。本文主要结构安排如下：

第一章对越南股市研究进行了必要的理论准备，针对股票市场机制等基本理论进行了阐述；

第二章对越南股票市场发展进行分析，主要包括：越南股市建立的背景以及启动情况；越南股票市场建立13年来的发展历程，并与美国股票市场相比，

第三章分析越南股票市场存在的问题。

第四章主要针对越南股票市场存在的问题，提出相应的对策和建议。

1.3  股票市场相关理论简述

股票，是指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券，代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。同一类别的每张股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。

股票市场是指股票发行和交易的市场，根据这两种功能，又可细分为一级市场与二级市场：

一级市场即股票的发行市场，是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。发行市场是实现资本职能转化的场所，通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本。