（3）从银企关系来看。小微企业缺乏银行所需要的抵押资产和财务信息，为了促进 小微企业银行借贷的发展，有一个新名词出现了，那就是关系型借贷。不同于传统的融资 方式，关系型借贷凭借的是企业的软信息,软信息就是指企业财务和经营状况、企业行为、 信誉和业主个人品行等不能按标准化办法进行收集和处理的信息。我国关系型社会的特征 也有利于关系型借贷的发展，下面对关系型借贷的概念和优势做一个介绍。

关系型借贷是银行通过长期与企业接触，多种渠道收集企业及企业主的相关信息，在 此基础上判断小微企业是否有资格获得贷款的方式。

关系型借贷有以下优势：一是可以降低小微企业的道德风险。银行在与企业建立关系 时，每一次的接触都是互相了解的机会，这有利于督促小微企业进行规范化的管理，减少 不合理的操作。这样可以大大降低小微企业合作银行的道德风险。二是可以降低小微企业 和银行的成本。建立良好的银企关系，可以增强银行对小微企业还款的信心，减少办理贷 款的审核手续，这既可以加强企业的资金可得性，降低融资成本，也能降低银行的时间管 理成本。三是可以提高银行的经营业绩。关系型贷款业务可以伸展和开拓银行业务，银行 可以要求成为小微企业的开户行或者要求小微企业将资金存入本行内部，这也方便银行对 企业进行监督，这是提高银行经营绩效的方式。2014 年末江苏小微企业贷款余额已达 22041 亿元，占全部贷款的 30。4%，对于银行来说，这是一个大市场，也是一个风险市场，如何 从中获利是银行决策者们需要考虑的，而关系型借贷就是一个很好的辅助工具。文献综述

2。2 影响小微企业融资的内部环境

缺乏足够的抵押资产和完善的财务信息。小微企业一般规模较小，成立时间不长，所 以缺乏足够的抵押资产，也没有完善的财务信息，与银行合作的时间也较短。所以，有些 小微企业为了获得融资而将上交的材料美化，比如降低了资产负债率。这些是导致小微企 业无法取得银行等金融机构信任的主要原因。

没有规范的管理模式。很多小微企业因为规模比较小，采用的都是家族式管理方式， 权力过于集中，机制僵化。这种方式会产生许多局限性，在信息管理方面不太规范，监管 方面也脱离市场，偏向于家族监控，很多决策都缺乏理性和合理性。不合理的管理模式也 会导致小微企业的较高破产率，使得小微企业在金融机构的信用等级一降再降，这又会使 许多小微企业借不到款，面临倒闭的困境，形成恶性循环。

没有关注到自己的社会信誉。小微企业在成立之初往往比较注重自己的客源和利润， 在宣传方面做得不是很到位，也没有关注自己社会信誉的习惯，而且，很多小微企业没有 参加评级活动，没有准确衡量自己信用的标准。

3 解释变量的机理分析

本文从反映融资情况的因素方面考虑，再结合所掌握的数据，选用了小微企业最大一 笔贷款的金额作为被解释变量，企业性质、企业注册资金、企业盈利能力、企业资产负债 率、企业借款年利率、合作时间和企业评级七个变量作为解释变量。

3。1 企业性质

企业性质往往决定着支撑企业的力量，比如国有企业不仅仅有国家支持，而且在经营 等方面也比较占优势，因为消费者或合作企业会比较原意相信或者选择这类企业，所以这 类小微企业有着很好的社会赞誉，当然，银行对这类企业也比较信任。

据此提出假设 1：小微企业性质应该是越偏向集体性质、国家性质，所得到的贷款金 额就越大。