摘要：如今的证券市场经纪业务同质化竞争严重，业务产品单一，盈利模式缺乏创新，经纪业务的转型升级迫在眉睫。本文通过数据分析法和文献研究法对我国券商经纪业务的现状和存在的问题都做了具体分析，并对产生这种问题的原因做了汇总，结合美国券商经纪业务的转型案例为我国券商经纪业务的转型提出一些建议。具体包括明确公司定位，升级业务模式，加强风险意识，罅充分利用互联网的快捷便利性，贴合客户需求，形成具有自我特色的个性化经纪业务模式。75817

毕业论文关键词：券商  经纪业务  存在问题   转型升级 

The Research on the Problems and Transformation of the Brokerage Business of Securities Companies in China: Based on the Comparative Analysis of the Transformation of Brokerage Business in the United States

Abstract：Today, there are many problems in the brokerage business of securities companies, such as homogeneous competition, simple business products, and the lack of innovation in the profit model, so the transformation and upgrading of the brokerage business is imminent。 In this paper, using the data analysis method and literature research method, we study the present situation and causes of problems of brokerage business。 After analyzing the cases of American securities brokerage business transformation, we provide some suggestions for the transformation of China's brokerage business, including clear corporate positioning, upgrading the business model, enhancing risk awareness, using the internet quick convenience, fitting the needs of customers, and forming the characteristics of self-personalized brokerage business model。

Key words：Securities companies, Brokerage business, Existing problems, Transformation and upgrading 

目录

一、研究背景与研究意义 1

二、相关文献回顾 1

三、国内证券经纪业务现状 3

   （一）国内证券经纪业务的现状 3

   （二） 我国证券经纪业务面临的挑战 5

   （三） 我国证券经纪业务存在问题的原因分析 7

四、 美国经纪业务模式对我国券商经纪业务转型的启示 8

   （一）嘉信理财 8

   （一） E*TRADE(亿创理财）模式 10

五、 国内证券经纪业务转型的趋势 11

六、 研究结论与政策建议 12

   （一）研究结论 12

   （二）政策建议 13

参考文献 14

    一、研究背景与研究意义

    目前我国券商经纪业务还处于以通道服务为主的盈利模式，即由经纪人向投资者提供交易通道以获取佣金，这种模式技术含量低，任何机构只要获得经营资格都可以很快上手，券商经纪业务严重同质化。90年代初，上海证交所成立，券商经纪业务因为其高额的利润迅速吸引了大量的资本投入，一大批证券公司陆续成立，经纪业务的竞争开始加剧。而中央政府自2002年开始，将原来证券经纪业务的佣金由固定费率制更改为浮动费率制，这一制度的改变极大程度的打击了券商经纪业务的开展，在之后的三年里经纪业务佣金收入呈下降趋势，部分公司出现盈亏。进入2005年，A股市场迎来了牛市，证券交易量不断上涨，佣金收入也随之增多。直到2008年的金融危机影响，我国证券市场一度萎靡，经纪业务的开展也迎来了危机，而随着经济的发展，人们对于理财的想法越来越多样化，各种各样的理财产品层出不穷，更是给证券经纪业务敲响了警钟，不能仍延续传统意义上的业务模式，而要有所改变和创新。那么券商经纪业务存在的问题是什么？应该向什么方向转型？针对券商经纪业务的转型有都些什么建议呢？