（二）我国证券经纪业务面临的挑战

 1。证券经纪业务同质化竞争激烈 

券商经纪人是在证券交易中作为法人经纪人，提供低层次的代理买卖业务，并收取相应佣金的职务。在这种模式下的经纪业务品种单一，服务内容雷同，缺乏自身特色和技术含量，各类券商企业都可以提供相同的服务，消除了差异化，很少有券商可以针对客户的需求提供对应的投资咨询服务或其他附加值业务，券商只是一味的以规模扩张为主要的主导战略，从而忽略了在开放式的市场下，粗放单一的经营模式会受到严峻挑战，这种同质化竞争格局使得券商通道服务的价值越来越低，佣金率明显下降，经纪业务收入缩水严重，各大券商核心竞争力都急需提高，发展自身的特色业务。

2。证券公司经纪业务投入产出结构不平衡

我国券商经纪业务一直盲目的以规模扩张为主要发展战略，以“人海战术”为主导，对公司的产品和服务进行全面式营销，不断地扩大营业部的数量，人力物力支出上升，却没有从根本的业务结构和服务模式上做出改变，传统的经营模式过度依赖于股市行情的变动，股市发展状态良好券商可以赚得盆满钵满，而一旦股市行情看跌，经纪业务业务也会受到极大冲击，券商在人力物资上的投入与其收入不成正比，这样的投入产出结构失衡必然会导致券商在市场生存战中举步维艰。

3。经纪业务没有形成逆周期模式

    券商经纪业务由早期的行业垄断转变为如今的浮动佣金制，仍然不能适应证券市场的周期性变动，业务收入来源单一，对市场的依赖性强。券商无法在市场行情走低时依旧维持自身业务收入，形成逆周期经纪业务模式，券商的竞争仍集中在价格竞争，自身产品创新与研究相比国际券商企业来说远远落后，业务模式僵化落后。

4。风险抵抗能力较差

证券市场一直是一个高风险高收入的行业，而券商也是需要依靠“运气”而盈利，牛短熊长是证券市场上的传统格局，证券公司的主要收入依旧来自于经纪业务收入和自营业务收入，当市场走向低迷的熊市，券商佣金和自营业务收入下滑，收入浮动波动大，稳定性弱，风险抵抗能力差，没有建立及时的风险预测和调控制度，完善风险管控技术，券商在行情低迷时收到的压力自然无法有效的消化排减。

    5。从业人员专业素质急需提高

券商经纪人是券商服务客户最重要的一个节点，一个专业素质、服务水平都杰出的券商经纪人对客户的需求把握、对维护公司的声誉都是至关重要的，在当今广大的证券市场上，券商经纪人的队伍在不断地扩大，但是综合素质却差强人意，券商往往只重视经纪人是否能找到客户，却忽略了经纪人自身的专业素质素养，只有一个专业的团队才能组成一个专业的服务链，从而推动券商的转型，提高券商核心竞争力的提高。

（三）我国证券经纪业务存在问题的原因分析

1。严格的市场准入制度

    目前我国证券市场实行的是审批制，准入条件严格，政府通过对”证券市场的潜在进入者”和“已在位者”采用高标准的压制方式，从而控制证券发行人的增资扩股。

但在这种制度之下的证券市场存在着很多问题：一、券商进入证券市场门槛高，行政色彩浓厚，企业不能大胆的研究创新，为了应对监管主体，企企业会优先披露对自己有益的信息，却极易误导投资者；二、我国当前向各地区发配额度，各企业券商为了争取上司公司的数量和额度，忽略了对于自身的产品创新和研究，只是盲目的攀比；三、监管主体的权力太大，一味的压制让各企业难以找到自我创新发展的方向；四、人为地控制证券市场的发展速度和扩容数量，只会导致价格失衡，限制证券市场的自我发展。文献综述