图4 2015年P2P借贷平台投资人数与借款人数（人）

据零壹研究院数据中心不完全统计，2015年P2P借贷行业共发生101次融资事件，涉及94家平台，融资总额在130亿元以上，截至2015年11月底，我国P2P行业累计交易规模已达1。25万亿元，2015年度，我国P2P借贷行业交易规模约为9750亿元，是2014年的3倍多，2010-2015年我国P2P借贷行业交易规模见图5。

图5 2010-2015年我国P2P交易量（亿元）

随着网贷成交量稳步上升，P2P网贷行业贷款余额也随之同步走高。截至2015年12月底，网贷行业总体贷款余额已经达到了4394。61亿元，而2014年年底总体贷款余额为1036亿元，增长幅度为324%。这组数据表明网贷行业吸引了大量的投资者进入，网贷行业正在飞速的发展。按目前增长态势，预计2016年年底网贷行业贷款余额或超1。5万亿元。我国2010-2015年各年的贷款余额见图6。

图6 我国P2P各年贷款余额（亿元）

5  P2P借贷平台的优势

（1）P2P网络借贷平台可提供小额无抵押贷款，且交易门槛低

由于我国中小企业一般发展不稳定，很多中小企业无法达到银行严格的贷款要求，而P2P借贷平台可以为这些中小企业提供无抵押小额贷款。P2P网络借贷平台的交易门槛低，大部分P2P平台的投资门槛为50元，甚至有的平台还推出1元起投的项目，比如e租宝。   

（2）交易方式灵活、高效，交易过程透明度较高，交易成本低

P2P借贷平台一般不参与借贷，只是依托平台提供信息匹配、交易支持等服务，因而整个借贷过程与传统的借贷不同，交易过程透明度相对较高，交易成本较低。

（3）P2P平台运营成本低，投资收益高

同传统金融企业相比，P2P没有太多商业网点，大部分产品推广通过线上进行，人员支出和市场支出相对比较低。产品推广多集中在线上，其成本比线下推广降低70%以上，可以充分利用其技术优势，形成规模用户效应，运营成本较低。传统的商业银行一年到期人民币定期存款利率在3%左右，年收益率在6%-8%之间，而P2P借贷平台的年收益率基本在10%以上，甚至高于银行理财和余额宝。高收益率吸引大量的投资者，具有较强的集资能力，也能为借款人提供更多的借款资金。文献综述

（4）分散投资风险

P2P借贷平台将借款人的资金进行分割，把利率、期限、额度不同的贷款进行细分组合后再借给不同的人，通过这种方法来分散风险。而且，与传统借贷到期还本付息方式不同，P2P借贷按月还本付息，平台能及时发现有问题的贷款，及时采取风险控制措施，减少风险。

6  P2P借贷平台存在的问题

近年来，随着新平台的不断增加，由于行业发展还不成熟，问题平台持续出现，2010-2015年P2P平台数量与各年问题平台数量见图7。

图7 2010-2015年我国P2P平台总数及问题平台数量（家）

2015年度P2P平台有2595家，其中问题平台有896家，跑路489家，提现困难250家，停业140家，其他13家（其他包括不明2家，经侦介入11家，停业已恢复4家），2015年问题平台事件类型见图8。

图8 2015年问题平台事件类型

由于问题平台的不断增多，偏好低风险的投资者会将投资转移到安全性较好但收益率较低的平台，使得整个P2P行业的收益率出现下滑趋势，各年综合收益率见图9。

图9 各年综合收益率走势（%）

6。1  P2P网络平台监管力度不够 

P2P网络借贷平台的监管力度不够是指其自身监管不足，比如对资金使用情况的正常披露、内部工作人员的职业操守等，以及行业和政府对其监管力度也不到位。比如我国P2P行业出现了实际利率不超过4倍，但加上服务费用等超过4倍贷款基准利率的情形，具有被用于从事高利贷的风险，P2P平台缺乏对资金来源审查的手段，容易造成系潜犯罪的监管漏洞；多家P2P平台为招揽客户，推出了许多异化产品，运作后证明存在缺陷或风险，但处于监管空白之下，比如P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的秒标，通过网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快连本带息还款，这种方式将虚增交易量和虚降坏账风险，误导投资人，并且在短期内吸收大量资金，却不进行冻结，存在金融诈骗风险。由于秒标的标的不产生实际价值，容易被用来堆砌“庞氏骗局”。来;自]优Y尔E论L文W网www.youerw.com +QQ752018766-