2  宜信债权转让现状

近年来，P2P 网络借贷平台的公司数量、资产规模、客户数量等都发展迅速，尤其值得关注的是 P2P 网络借贷业务模式的不断创新，下面针对介绍宜信公司做了相关的介绍。

2。1  宜信债权转让的产生发展

2006年，宜信（全称北京宜信普惠信息咨询有限公司）在北京正式创立，是一家集理财、衡量信用、整合信贷资料、提供投资小额贷款以及相关咨询服务和促成小额信贷助农交易等业务于一体的综合性现代服务业的企业。目前，宜信公司在全国的60多个城市和20多个乡村区域已经建立起了协同服务的网络。

宜信公司的债权转让是由“宜信贷”平台首创的一种全新的网络信贷模式[2]。在我国当前的经济环境下，民众对信贷的需求并不是很大，依旧运用传统的P2P居间模式会大大提高P2P平台寻找、筛选项目的成本。由此，宜信开始寻找全新的借贷模式，最终选取了“债权转让”来吸引市场。以宜信的宜人贷为例，从下表1可见，成交金额逐月递增，仅半年多的时间，成交额就翻了一番，每月网贷的利率均值与期限均值大体都没有什么差距，宜信运用债权转让大大地增加了成交量，对平台的发展有着重要的作用。

表1:宜人贷平台2015年5~12月大数据统计

月份 成交金额（万元） 网贷利率均值（%） 网贷期限均值（月）

5月 58745。78 11。88 36。73

6月 73695。22 11。86 36。41

7月 77961。35 11。74 34。67

8月 86156。94 11。91 36。79

9月 86976。64 11。93 36。93

10月 82890。39 11。98 37。80

11月 87310。51 11。93 37。09

12月 123470。41 11。96 37。34

数据来源：第一网贷平台,http://www。p2p001。com/。

2。2  宜信债权转让的模式

通常，“专业放款人模式”的含义与宜信公司的债权转让是相似的，指债权的持有者将债权凭借网贷债权转让平台挂出，然后与购买者签定好债权转让的协议书，最后把持有者所持有的债权让与给购买者的模式。也就是，借款人的选定不通过线上的P2P网贷平台，选定后审核借款人的资质，举荐给专业放款人的都是审核通过的，随后借款人得到专业放款人的放款、专业放款人取得债权，最后把债权让与给投资人，投资人获得债权带来的利息收入。如下图1所示。文献综述

宜信公司运用的债权转让，简而言之，就是需要借钱的用户通过宜信公司的创始人或者其他高层管理人员先借到所需资金，随后创始人及高层管理人员将收获的债权拆分并组合，然后整合成类似于固定收益的一个个产品，进行投资理财的客户凭借着平台下面的团队买入这一个个的产品。传统网贷平台所用的模式和宜信公司的债权转让模式在本质上存在着区别，宜信的平台在中间为它两端的客户牵线搭桥，有闲置资金的投资者在平台的一边，准备将持有的资金通过平台分流出借给好几个需要借钱的人，需求资金的借款人在平台的另一边，平台两边的人不面对面进行交易，即通过宜信的第三方个人，把他自己的钱先借给借款者，再将得到的一整个债权拆成一个个小的债权并与其它的债权整合成一个个新的债权，最后客户通过平台购买到新债权，即完成了债权转让的一整个过程[3]。区别于传统模式的地方在于，债权转让并不是由借款人和投资者直接签订合同，而是由宜信的信贷机构和客户当面来完成相关的交易手续和程序，然后在平台上，仅显示相关业务的交易信息。