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2） 金融机构因素
首先，银行体制决定了中小企业融资处于劣势状态。我国主要是五大股份制商业银行为主，这些银行首先保障的是国有大中型企业的融资需求，加上商业银行越来越加强信贷风险的管理和控制，责任风向管理制度日益强化，并且大部分都实行了终身责任追究制，这些因素都导致了银行贷款的门槛无形中越来越高。
其次，商业银行是自负盈亏、自主经营的独立企业，以盈利为目，所以必须要稳健经营，要从自身利益出发做决策。中小企业由于规模小、效益不稳定、信息不透明、倒闭的概率大，所以中小企业的经营风险比较大，商业银行如果贷款给中小企业则需要承担更大的风险，这与其稳健的经营原则相违背。因此，银行一般不会发展中小企业作为其客户资源。
再次，信贷审批权限制了商业银行的支持力度。近几年来，商业银行实行信贷审批权集中上级审批制度，部分甚至会集中到一级分行。这样一来，各项审批更为严格，审批时间延长，审批的否决率大大提高，所以各支行都不愿意去费尽周折申报毫无结果的贷款申请。
最后，由于中小企业融资具有“贷款少、频率高”的特点，商业银行对其进行调查和评估需要耗费大量的人力物力；此外，信息透明度差也会使得商业银行增加额外的调查、评估费用，这样较高的贷款管理成本也会降低商业银行对中小企业贷款的积极性。
3） 政府因素
（1）相关法律法规不完善
我国于2002年6月颁布了《中小企业促进法》，该促进法为中小企业的发展提供了法律保障机制。政府又于2005年7月出台了《银行业开展小企业贷款业务指导意见》，该意见着力引导和督促银行业金融机构按照市场化原则和商业化运作模式，努力建立和完善风险定价、独立核算、特色审批、激励约束、专门培训和违约信息通报等优尔项重要机制。但是它们尚存在很多不够完善的地方，在很大程度上缺乏法律上应有的刚性约束，没有提供实质性的措施，未能从融资模式、融资渠道上改善中小企业的融资问题。
（2）缺乏专门的融资服务机构
由于我国中小企业的发展特点和发展趋势，要求我国政府应对其发展提供特殊的支持，最为重要的一个环节就是建立专门的融资机构来对中小企业的发展进行管理，实施政府的相关政策。虽然我国现在已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、城市商业银行等，但由于它们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业的贷款需要。
（3）信用担保体系不健全
1999年6月14日，我国国家经贸委发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，以贯彻政府扶持中小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保体系正式启动并取得飞速发展。该指导意见在一定程度上缓解了中小企业的融资困难，但仍存在很多问题，例如:担保机构不多，担保资金不足；担保机构缺乏运作规则，相关立法滞后；再担保业务基本空白，担保体系的整体功能难以发挥等。另外，很多担保机构实行会员制，中小企业要交纳一定的押金才能成为会员，这增加了中小企业的融资成本，增加了融资难度。种种现象致使担保机构在中小企业的融资活动中发挥的作用极其有限。