小额贷款公司的出现，一定程度上减缓了中小企业筹资的困境，为农村金融发展提供了资金，使大量的民间资本为农村金融市场服务，规范了农村的金融秩序，为农村金融体制改革做出了贡献。自2005年起，中国的小额贷款公司已经发展了近10年，但目前仍处于试点阶段，在自身运营、风险管理、经济持续发展等多个方面仍然存在很多不足，小额贷款市场上充斥的公司良莠不齐。所以，对中国小额贷款公司发展的研究在促进中国金融体系的完善、解决中小企业与“三农”融资的问题、引导民间资本良性发展、促进小额贷款公司持续健康发展等方面具有重要的意义。

2 相关概念与理论基础

2。1小额贷款和小额贷款公司来自优O尔P论R文T网WWw.YoueRw.com 加QQ7520`18766

小额贷款包括一系列的金融服务，服务的主要对象是在农村中没有能力从正规金融部门获得相应金融服务的贫困者和家庭。在英文文献中，小额贷款为microcredit,小额信贷为microfinance,两者的意思往往可以互换使用。但是我们需要区分者两个概念，小额贷款是指小额的放贷，而小额信贷不仅包括贷款业务，还包括其他比如存款、支付、结算等业务。

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司的特征：小额贷款公司不能开展存款业务，主要从事贷款发放，明确界定为只贷不存；只能在机构所在的县级行政区域开展业务，不得在其他区域经营；小额贷款公司相对传统金融机构，审批手续加倍的便利、快捷和高效；发放贷款的利率由借贷双自主协商确定，但要在法定的范围内；绝大多数的贷款都为短时间需求性贷款。

2。2小额贷款的理论基础

2。2。1金融抑制和金融深化理论论文网

1973年美国经济学家麦金农和肖分提出金融抑制和金融深化理论，主张利率自由化的政策，他们认为金融体制与经济之间是一种相互制约相互发展的关系，发展中国家政府过多的干预金融市场反而阻碍了经济的发展，同时经济的发展又牵制了金融的发展，就这样造成的两者之间的恶性循环即是金融抑制[1]。应该实行金融自由化，放松对金融机构的管制，形成均衡的市场利率，从而提高储蓄率与投资率，进而促进经济的发展，实现金融与经济之间的良性循环即金融深化。

根据这一理论分析，目前中国小额贷款存在严重的金融抑制现象，即大企业能获得银行贷款，而农村地区和小额借款者获得银行贷款非常困难。银行为了减少风险，通常只能选择安全项目进行发贷，这样的形式下，一些非正规的信贷机构便会应运而生。另外，金融深化论的实质就是金融创新，所以我们应该尽快实现利率市场化，加强政府部门对金融机构的监管，加快金融业的市场改革，促进金融机构与非金融机构的合理竞争。金融抑制和金融深化理论对小额贷款公司，完善中国的金融体系，促进“三农”经济的发展有重要意义。

2。2。2农村金融市场理论

农村金融市场理论是为了弥补信贷补贴论的不足，在金融抑制和金融深化论的基础上发展而来的理论,该理论强调了市场机制的作用，认为农村金融资金缺乏并不是由于农民没有储蓄能力，而是农村金融体系不合理造成的，如过多的政府管制、利率限制等[2]。根据该理论，要使农村金融市场发挥最大的功能，政府必须减少控制，同时将利率市场化改革。一般来说农户很难能够贷到贷款，所以非正规金融市场的发展是合理的，这为小额贷款的成长提供了理论基础。同时，农村金融市场理论还认为应打破金融市场的垄断，鼓励将正规金融和非正规金融结合起来，促进了小额贷款公司的发展。