北京鼎汉技术股份有限公司是一家从事轨道交通电气及其自动化系统的高 新技术创新型产业。其股票于 2009 年 10 月发行，代码为 300011，在 28 家首批 创业板股票中被称为创业板最大的“黑马”，并在 2012 年 9 月 20 日获得国家支 持资金 500 万元。虽然北京鼎汉技术股份有限公司蓬勃发展，仍可见在盈余管理 上窥见问题。 

2 上市公司盈余管理的概述 

2.1 盈余管理的概念 

盈余管理主要是指会计信息的提供方或者是企业自我的管理者因为感受到 相关利益方对于企业盈利的预期的期待和压力，通过在会计准则的范围内的会计 处理来实现最优的会计政策的选择，从而使得企业自身的盈余报告能够达到某些 利益方的实际期望。由此而知，企业的盈余管理是在合法范围的条件下所进行的 的一种会计活动，盈余管理首先是具有着一定的不良动机，但是企业就算是在会 被发现的情况下也可以找到合理的借口，以逃脱可能会出现的惩罚。所以企业利 用盈余管理在肆意更改信息的情况屡屡皆是，特别是对于上市公司来讲，需要对 外进行定期的披露，因此盈余管理成为了上市公司的一根魔法棒，挥动一下便可 以决解自己的瑕疵问题，塑造一个蓬勃发展积极向上的企业。但是也正是因为这

个方面的原因存在，盈余管理成了避税、粉饰利润等负面词语的代言，所以研究 盈余管理的基本手段对现实具有重大的意义。1 

2.2 盈余管理的特点 

第一，根据会计持续性经营的假设来看，盈余管理实际上并没有增加或减少 企业的盈利，而只是在会计分期假设下，会改变企业实际盈利在不同的会计期间 的反映。换而言之，盈余管理影响的是会计数据特别是会计报表中的盈利，而不 是企业的实际盈利。第二，盈余管理在不同类型的证券市场下，发挥影响程度是 不同的。发达证券市场环境下的盈余管理，盈余管理制度相对更加严格，人们也 更加在乎是会计数据的导向性，企业很难在这方面大作文章；反而言之，在欠发 达证券市场环境下的盈余管理，会计这方面的制度还不够完善和成熟，人们更喜 好看利润指标的表面数据，企业相对容易利用盈余管理制造些盈利数据上的假象 以吸引投资者。第三，盈余管理的客体主要是公认的原则、方法和估计。在做盈 余管理的研究时，我们必须同时具有时间和空间的观念。人们所说的盈余管理， 最终也就是会计数据上做文章。第四，盈余管理的目标是利润最大化、利润最小 化以及平滑利润，在我国盈余管理最基本的动机是追求利益最大化。盈余管理的 利益表现形式也非常复杂，作用的效果也是有需要立竿见影或者长远发展的。盈 余管理的途径有两条：职业判断和规划交易。以上两个途径多涉及可操控的利润， 操作相对容易、简单。另外，政府所给予的补贴收入现在也成为一些公司的调节 盈余的重要手段。 

3 上市公司盈余管理的现状 

3.1 部分高管一味追求私人利益 

我国研究盈余管理的历史属于刚起步的阶段，各方面制度都还不够完善。一 方面是因为曾属于在单一的计划经济下的我国，利润等指标形同摆设，人们只活 在集体经济下，没有个人利益的概念；另一方面则是因为高度统一的会计制度没 有给盈余管理留下过多的空间。但是伴随着改革开放、资本市场的蓬勃发展和个 人自我意识的加强，高层们和主要持股机构开始利用自己的权利进行中饱私囊。 来*自-优=尔,论:文+网www.youerw.com

3.2 会计信息相对失真