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吴卫华、万迪昉（2012）利用2008年至2011年沪深A股上市公司的年报中十大股东和十大流通股股东的数据实证分析了QFII持股比例与上市公司现金股利政策之间的关系。结果表明：现金分红的公司能获得QFII的偏好，也更能吸引其投资；上市公司现金股利支付率会因QFII持股而提高，但这吸引不了QFII的投资。这说明，QFII制度积极地影响了上市公司的现金股利政策，有利于国内证券市场的良性发展。
(3)引入QFII对证券市场的影响
QFII制度进入我国证券市场后对股市波动性造成了怎样的影响？殷红、蓝发钦（2007）从行业角度基于GARCH族模型进行了实证分析，客观地评价其运作绩效。通过实证分析得出结论：在初期，股市的行业指数并未因为QFII投资而改善，但在2005年股权分置改革后，一些行业的指数收益率水平因为QFII的积极重仓有明显的上升；另外，行业收益率的波动性并未因为QFII的进入而增加。
无独有偶，万龙（2013）采用Kwan and Reyes（1997）的GARCH模型以及多元回归模型，选取1995年至2010年间上证综指的周收益率数据，对QFII是否加剧A股整体波动进行了实证分析。结果表明，在2003年前后，上证综指并未出现剧烈的波动。在多元模型中剔除大盘波动，发现个股波动随QFII持股比例上升而加剧当且仅当其持股比例小于1%时。理论和实证分析结合得出，QFII对股市整体波动并未产生影响，但对局部波动性产生了较大影响。
而为检验了QFII在我国A股市场的超额收益率，沈文涛、朱冠东（2011）以2007年至2009年A股市场10个季度上市公司为样本，实证分析了基于信息披露的QFII超额收益率与中小投资者保护。该文静态分析设置了QFII持股组和全样本组，研究得出QFII持股的上市公司没有正的超额收益；动态分析设置了增仓组、减仓组和全样本组，分析得QFII增仓的上市公司可以产生正的超额收益，减仓则产生显著的负超额收益。
此外，从QFII投资个股对股价同步性影响的角度，饶育蕾、许军林、梅立兴、刘敏（2013）用2003年至2011年A股市场数据进行了实证分析。研究得出，QFII的短期投资提高了我国股价同涨同跌的程度，而长期投资则有利于提高股价信息量、降低股价的同步性。但这一结论受市场行情的影响十分明显，QFII短期投资在牛市中显著增加同步性，而长期投资在熊市中显著降低同步性。此外，个股市值规模也影响QFII对股价同步性的影响。