互联网金融模式的演进与商业银行的应对策略(3)
3.互联网融资平台
3.1.P2P 信贷
P2P 信贷平台打破了传统金融机构的信贷融资的垄断，成为了最受人们关注的互联网金融商业模式之一。P2P贷款平台利用互联网技术，在投资者和融资者之间搭建一个自助式平台，由投资方提供本金担保，借贷双方自由竞价，撮合成交。这种模式使得资金供给方与资金需求者能一对一进行贷款交易，从而消除信息不对称，使得交易透明。另外，由于传统商业银行在小微贷款方面的审核条件较为苛刻和低效率加之繁杂的审批流程，P2P便占得先机故而被众多的长尾市场所认可。
我国首家信贷平台是拍拍贷，本着“做简单平台”的企业目标，将企业定位为撮合投资者和融资者信息的出中介。但随着p2p在国内的持续火爆发展，大部分的 P2P 企业不再满足作为一个纯粹的第三方平台存在，它们开始为平台上的交易的做担保，发展线下业务，部分企业甚至利用 P2P平台吸引资金并组建资金池。高收益总是伴随着高风险的，随着业务模式的过度创新，相应的风险也极大地加剧了，进而触及了监管部门的红线，导致一大批P2P企业倒闭，部分企业面临整改。在这样的背景下， P2P 贷款企业开始将眼光放在了与人民银行合作上，以寻求新的信用保障。在这样的合作机制下，那些资金实力雄厚，资信良好的 P2P 贷款企业得到了更好的发展，获得了更大的市场份额。
3.2.众筹
众筹是有别于P2P信贷平台的互联网金融的另一种融资模式，它的投资方是以股权性质存在的。众筹平台利用互联网良好的传播性和强大的用户群，采用预购+团购的形式，来向资金提供方募集所需资金。这是一种融资双方直接参与股权融资的模式，无需金融中介机构的参与，降低了融资成本，保证了融资过程的透明进行。同时在募资的同时，达到向客户宣传的效果。只要受到众多的网络用户关注并且愿意投资到你的项目，那么项目发起人就会得到足够的项目启动资金。显然，众筹这种新兴融资方式与传统金融机构的融资方式形成了竞争的局势，众筹较传统融资模式更受大众追捧，这种新颖而有效的融资方式为其市场份额占据了一席之地。
据《中国众筹服务行业发展简报》数据显示：2015年上半年商品众筹成功项目总数达1.2万个左右，筹款金额达到8.0亿元，是2014年全年的3倍之多；股权众筹总投资额超过110亿元，实际融资金额约为35亿元，是2014年全年的2倍有余；纯公益型众筹项目有6家，整体筹款金额大约在5000万元左右；另外还有一类比较特殊的众筹——房地产众筹，它的平台数量接近20家，融资金额在8亿-10亿元左右。
二、互联网金融对商业银行的挑战
互联网金融是金融市场里的新星，以新的理念向金融市场注入新的活力。在短短的几年时间里，互联网金融以其低成本、高效率、便捷简单等优势迅速占领金融市场份额。而商业银行在金融市场扮演重要角色，互联网金融的兴起必定会对其产生冲击，而这种冲击是多面性的，包括银行的信贷业务、支付结算等核心业务。此外还牵连到银行产品的研发、定价、服务模式等，使得其遭受全面、持续性的冲击。本文主要从中间业务、信贷业务和金融服务模式三个方面分析互联网金融带来的冲击。
（一）商业银行信贷业务面临挑战
信贷业务是商业银行的核心业务，在商业银行的利润体系中，大约70%来源于存款和贷款的利息差。由于在商业银行在信贷业务中的严格的风险管理，不良贷款管理等，使得商业银行在贷款审核方面十分严格。它要求贷款方在信用记录，资金实力，还款能力、第三方担保等方面有着较高的要求。银行更倾向于贷款给资金实力雄厚的优质客户，如国有企业，大中型企业、资信良好的企业和个人，故而众多的小微企业则不受银行的青睐。然而互联网金融的爆发式发展，为众多的小微企业带来福音。