从2014年开始我国资产证券化开始迅速发展，尤其从2015年开始有了大的飞跃。总的来说我国信贷资产证券化产品的发行数量和发行金额的比重占一半以上，占据着相当大的比重。而且信贷资产证券化的基础资产的种类越来越丰富。试点之初最主要的基础资产还是企业贷款，但从2014年开始出现专项信贷、汽车抵押贷款、金融租赁等各类基础资产，2016年起住房抵押贷款的比重有一个显著的增加。一句话来说，我国信贷资产证券化产品发行量不断增大，基础资产的种类也日益丰富。不足的是，从交易场所来看，交易场几乎均为银行间的债券市场，可以说我国的信贷资产证券化产品的交易市场十分单一。

信贷资产证券化作为资产证券化的一种，对于提高商业银行的资金流动性和资本充足率有着巨大的意义，同时可以降低期限错配风险，优化资产负债结构，可以促进我国金融市场的进一步发展和完善。可以看到资产证券化具有许多作用，但是它存在的风险也十分值得我们警惕。我国信贷资产证券化的发展还处在初级阶段，在这方面相对经验不足，在发展过程中暴露出各类风险问题，所以有必要采取有效的风险防范对策来保障信贷资产证券化在我国的健康运行和发展。因此，我们在发展过程中对于信贷资产证券化的各种风险等问题的研究显得尤为重要。

资产证券化在西方已有四五十年的发展，因此国外对资产证券化的研究已经比较深入，对于风险的研究也有许多独到的见解之处。在美国次贷危机后，oseph Eugene Stiglitz（2008）认为，信息的严重不对称，是危机产生的重要原因，由于金融机构内部信息不对称导致分歧，容易产生大的道德风险。可以看出信息的不对称隐藏着潜在的风险，容易导致危机的产生。而Mortan（1995）分析认为信贷资产证券化产生的违约风险主要由借款人的支付能力决定。Deng（1997）同样对违约风险进行了研究，他通过对危险模型的研究，采用了新的研究方法，得出了理性借款人违约的条件，即当的市场价值高于住房的价值时。而Von Furstenberg（1994）认为，在抵押贷款发放之后的三到五年内，由于贷款价值比、房地产类型以及抵押贷款年龄的影响，贷款违约率将达到最大值，此时基础资产的违约风险较大。可以看出，风险产生的影响因素来自各方面，可能来自于基础资产，也有可能来自于金融机构来自于企业，在各个流程中都有可能存在风险。

国内对信贷资产证券化风险也进行了一些研究，并且对风险问题的研究也随着其发展的过程在不断深入。田宏华（2009）认为信贷资产证券化风险分为基础资产风险和证券化过程风险。提前偿付风险与信用风险是产生于基础资产的风险。而在证券化的过程中容易产生结构风险、法律风险以及第三方风险。张宇（2016）则认为最主要的是定价风险、市场风险以及再投资风险。而郭羽认为，当前我国资产证券化的风险大的主要原因是当前市场发展不完善以及相应的法律法规制度的缺乏。刘元根（2013）指出流动性不足，投资主体单一并且部分资产证券化产品未实现风险隔离，这产生了一系列问题。王永琴，吴桐等人（2016）认为风险还存在于金融产品本身的缺陷，指出在我国资产证券化不仅有利于改善银行的资本结构，有助于建立完善的资本市场，还能进一步拓宽融资的渠道。但是，我们必须清醒地认识到资产证券化只是能分散风险，但是并不能从根本上消除风险。也就是说，资产证券化仅仅做到提高储贷或银行机构自身平衡表的转移能力，但如果遇到同样的风险，我们仍然会无法应对。可以看出国外对于信贷资产证券化的风险研究主要在于违约风险的研究，而在国内，由于我国信贷资产证券化的发展还处于初级阶段，各个方面都不完善，所以对风险问题研究比较多方面。文献综述