利率市场化下基于VaR的商业银行利率风险管理(2)
面对我国不断开放、松绑的利率管制，中国的商业银行需要更加迫切地提高利率风险管理意识。而对利率风险的辨别和度量是有效防范和控制利率风险的重中之重。VaR（Value at Risk）——风险价值计量模型作为西方国家主流的市场风险计量工具，广泛应用在银行、证券、金融衍生工具等方面[1]。在风险度量的相关方面，其有很多优点，适合很多情况应用与分析。我国商业银行应跟上世界步伐，在利率风险管理上逐步调整，让 VaR模型方法能在我国利率风险的应用中取得较好的效果。
（二）文献综述
（三）研究意义
在利率放开而风险变大日益突出当下，建立与我国现实状况相符的有价值的VaR风险管理系统具有深刻的意义。
１、理论意义
VaR 模型可以使风险量化，利用利率浮动变化的历史数据，可以套用到公式里面，得出VaR数值，根据数值就可以直观地分析风险大少，而后可以分析评价利率对金融资产的影响，运用此可以更好地规避风险，减少损失。在VaR方法的应用上，西方国家操作运用比较成熟，相反，由于接触时间较短，我国的VaR研究比较少，实践应用还没有完全适用。而且，我跟在VaR的研究生，侧重于研究其对股票、或者银行信用上，在利率的风控方面涉及少。鉴于此，主要研究VaR在银行的利率风险方面的适用。
２、实践意义
有很多原因可以导致VaR方法在商业银行间应用受阻，如起步发展较晚，数据库资料短缺，还如利率风险管理专业适用人才缺乏，对VaR方法认识不够，简单套用等原因。不断研究与发展VaR方法，是我们能运用其解决很多现实问题的基础。我们要在VaR模型的运用期间不断学习，在学习中实践，在实践中发现。