2  余额宝业务简介及特点源/自:优尔:`论~文'网www.youerw.com

2.1  余额宝业务简介

2013年6月13日，阿里巴巴联合天弘基金推出的“余额宝”业务正式上线，很快便吸引了大量的用户投资，余额宝是互联网金融迅速发展的产物，也是互联网基金成功的典范。余额宝是一种由第三方支付平台支付宝和天弘基金合作为个人用户打造的余额增值服务。在支付宝的网页上就会有供用户选择的界面，用户可以直接转入资金购买基金等理财产品，需要时还能立即转出使用[1]。通过余额宝，不仅能满足用户理财的意愿，还能随时转出资金用于消费，基本不影响用户资金的正常使用。

余额宝业务是一种中间业务的创新，它的出现达到了一种多赢的局面。对于资金供给方（支付宝的用户）而言，余额宝可以将他们存在支付宝中暂时不用的余额进行保值增值，提高了资金的利用率且收益可以达到甚至超过银行同期存款，从而投入了很多闲散资金；对于资金需求方（基金公司）而言，支付宝的客户数量庞大，将闲散资金吸纳形成巨额资金促进了基金公司的融资；对于中介方（阿里巴巴公司）而言，为支付宝用户提供了一个良好的投资平台本身也是为客户服务的一种体现，良好的客户服务能够吸引更多的潜在客户，从而为扩大淘宝网业务提供了更多可能[2]。

余额宝业务是由开通支付宝的用户将资金转入余额宝，相当于购买了天弘基金的相应基金产品，基金公司会对转入资金在第二个工作日进行确认，确认之后就会开始计算收益，但资金的管理不受约束，用户可实时赎回用于消费，图1简单介绍了余额宝的整个操作过程及运营中的资金流向。

2.2  余额宝业务特点

相比较传统的银行代销基金和基金公司直接销售基金产品，余额宝由于其大胆创新，使其具有明显的业务特点。

首先，客户资源庞大。余额宝是以全国最大的第三方支付平台支付宝为其强大的依托，它的目标客户就是支付宝的使用者。支付宝拥有超过8亿 的注册用户，如果有一半的用户愿意花10块钱购买基金，那就可以有40亿的基金销售，其业务量和可创造的收益是相当可观的，这说明余额宝有庞大的客户来源和储备资金。

其次，准入门槛较低。余额宝实行1元钱起买，基本没有起购资金限制，用户无论多少钱都可以用于购买基金，相对于市场上较多面向资金充裕者的基金产品更平民化，是老百姓都能够买得起的基金产品。

再者，收益较高。余额宝和银行的普通活期存款利息相比，拥有较高的收益率。从天弘基金官网上公布的收益率来看，余额宝的最高年化收益率为6.76％ ，这是银行活期存款甚至定期存款都很难达到的。

    最后，操作方便。余额宝可以随时转入，还可以随时提取用于网购，转账等。它的流动性强，可以做到完全不影响资金的正常的分配和使用。