上市公司是股份有限公司，其发放的股票是经由国务院或是其管辖的证券管理机构准许的，而且其股票能在证交所挂牌出售。企业要达到上市标准，必须满足以下条件：营业超过三年；股本额度超过伍仟万元；且股东（股票价值额度超过千元限度）的总数超过千人。非上市公司是有限责任公司，其股票尚未上市或者是未能在证券交易所挂牌。

随着时代的发展，股权激励模式被更广泛的认知，很多非上市公司在了解这一模式之后也在逐步跟上潮流，采取股权激励模式来吸引人才和留住人心。在企业核心职员范围内，推行股权激励模态，能够促进员工工资的结构，对人才有很大吸引力，促进他们更加努力工作，为公司奉献自己。另外，对非上市公司而言，股权激励模式同样扮演着举足轻重的角色。

首先，非上市公司不同于上市公司，它股票没有上市也不能在证券交易所挂牌，不能通过资本市场来完全准确的衡量其股票的单位价格，所以非上市公司实行股权激励模式存在一定的困难。其次，非上市公司不像上市公司那样每年公开财务审计报告，做到透明化和公开化，它的很多内在财务数据比较隐蔽，最后，非上市公司股权的流动性相对比较缓慢。但是，无论是上市公司还是非上市公司都面临着员工与公司所有者的追求不一样的矛盾，另一方面，当企业业绩增加，盈利提升后，单股价值必将上涨，因而，股权激励依旧能够在非上市公司中加以运用。

1。2股权激励模式的股份和现金来源文献综述

第一，公司先回购股权，然后再按照一定的股权激励模式，分析每个员工对公司的贡献，选择激励对象，把回购来的股权无偿或者以较低的价格出售给股权激励对象。按照《公司法》中的规定，公司必须向股东大会提出申请，经过股东大会的批准才能进行回购，而且回购的数量也有一定的控制，不能超过所发放股份数的5%，另外，给予被激励对象的股份的过程不能大于一年。

第二，向被激励对象出让股份，这些股份来自于老股东自愿出让，以激励公司的员工积极性。参照支付对价的差别，一般来说可划分为两类——股份赠与以及股份转让。前者就是老股东不求任何回报直接向股权激励对象让出其掌控的某些公司股份；后者就是其收取适当的金额，而价格通常情况下是用公司注册资本或是净资产在账面上的市价确定的。

第三，仍然是先选择被激励对象，然后将公司股份以较低于市场价格的价格出售给被激励对象。这样子的形式，公司的资产也在无形中增加了。

若选取了现金结算方式，公司应当参照现金流情形对股权激励的范畴以及基准进行适当划定，以免股权激励模式对公司造成现金压力。而若选取了权益结算方式，不但公司老股东应当无偿让出部分股份，而且股权激励对象也应当给付适当款项接受被让出的股份。

   除了股份来源，股权激励模式中的资金来源也是各不相同，大致分为以下几种：首先是自有资金。在公司股权激励模式中，员工用自己的钱购买公司提供的股权。但是员工的所获工资情况在一般情况下均处于较低水准，因而，应当选用灵活的方式，诸如，在股权转让过程中选用分期支付的形式，而若是选用了增资方式，则可分期上缴款项或是由大股东作保。

其次是公司提供股权激励专用的资金。企业从税款缴纳后的盈利部分中提出法定公积金或是其他类别的公积金，由股东大会进行核定，运用其进行股权激励。而方式则可选用现金结算，亦可选用权益结算。来.自^优+尔-论,文:网www.youerw.com +QQ752018766-