3 民营企业资金管理中存在的问题

3。1 对资金的管理使用缺乏合理性规范性

大部分民营企业在资金运用过程中没有健全的机制，造成资金的浪费流失。有的民营 企业拥有较多的银行账户，形成资金的严重积淀闲置，从而加大了企业的管理成本与机会 成本[2]，同时在市场竞争的激烈背景下，民营企业随着自身规模发展的壮大，迫切希望站 稳脚跟，对资金的使用过于盲目，没有事前进行合理规划，在长期投资项目上注入太多资 金，没有充足的流动资金，因此民营企业只能依靠流动负债来维护企业的正常运行，而借 款又不能及时归还，增加费用，况且成本高，效率低下，造成了企业的财务危机。另一方 面，对于资金的流向，大部分民营企业缺乏监控，对下属财务人员约束力度不够，即使有 的企业设立了专门的审计部门，由于一些内外部因素，往往也没有发挥它真正的价值，配 置比例的不规范，造成资金管理的失控局面，大大影响了民营企业的持久发展。

3。2 存货与账款周转缓慢，资金利用率较差资金的周转主要由存货、出货、收款三个步骤完成，每一步都至关重要，而存货周转 速度和应收账款回款的速度制约着民营企业资金的周转。一方面，只有少数民营企业建立 有科学合规的销售信用体系，而在市场激烈的竞争环境下，企业为了不被淘汰，加上对市 场占有率的追求，在没有调查清楚客户经济实力和信用条件的前提下，盲目采用大规模的 赊销，又没有与之相对应的赊销额度和时限的限制，不可避免的造成了应收账款的延迟，迟迟不清理甚至导致催款无门，周转缓慢，最终形成坏账，严重影响了资金的正常流量， 不能合理的归集利用。另一方面，由于民营企业大多没有统一的存货管理指标，控制较差， 没有合理的存货规划模型，形成原材料的严重挤压，加上一些账款的长期挂账，周转环节 占用太多资金，致使账实不符，资金不能得到合理使用。

3。3 融资渠道单一，资金紧缺

在成立初期，民营企业主要依靠自我积累，规模较小，有很多不确定性，遭遇不利的 外部环境极易面临资金链断裂，企业倒闭的风险。民营企业没有能力通过资本市场直接上 市发行股票或者债券融资，只能通过银行贷款间接融资，而越来越多的商业银行考虑到自 身的安全系数和收益，加上没有对企业深入的沟通了解，往往采用规避的态度，甚至对于 民营企业有歧视，主要服务于国有企业。而随着民营企业处于转型期，企业的运行更加复 杂多变，一味追求生产规模的扩充，盲目贷款，信誉相对较差。没有合理考虑自身的经济 实力，即使抵押担保贷款也达不到银行的标准，造成资金紧缺的局面，严重妨碍民营企业 的发展。

3。4 投资不足，缺乏有效性文献综述

由于民营企业大部分没有银行贷款的支持，融资成本高，无法利用金融负债来扩大投 资来源，导致民营企业的投资受到抑制，而仅仅靠经营负债只能维持企业正常的日常周转[3]。而投资项目进程缓慢，不能立马看到效益，民营企业的投资决策者又大都缺乏内部管理的相关专业知识，盲目追求多元化的投资，扩大企业规模，通常先决策再论证，只看到 可以分散风险的好处，却没有结合外部市场环境和自身的技术水平。同时欠缺完善的风险 体系，造成民营企业既不能实现有用的投资，又加大财务风险。

3。5 缺少高素质财务人员

财务人员是民营企业正常运转的支柱力量，高素质的财务人员才有利于企业的长久发 展，然而大多刚起步的民营企业基于信任的准则，采用近亲担任，缺乏制度的约束，没有 内控制度，资金链的运作缺乏透明化。权利集中在少数人手中，而这些人没有相当专业的 知识，体系单一，对风险的意识不强，也不能及时应对市场日新月异的变化，会计的核算 监督更形同虚设，资金流没有严格的审批制度，导致企业不能规范的运行，对货款的回收 也置之不理，形成坏账。还有的财务人员缺乏严格的自律意识，企业也没有绩效考核制度， 易导致腐败贪污。