摘要：2016 年 12 月 5 日，深港通正式实行，进一步促进内地与香港股票交易的互联互通。 本文利用 ARIMA 模型对深港通开通前后一段时间的深证综指进行模拟预测，文章通过模型 识别、先是建立合适的模型、紧接着进行参数估计、残差检验，随后对深港通实行后一个 月内深圳综指的收盘情况展开追溯模拟，通过比较实际值与预测值的差额来分析深港通对 我国股票市场影响的大小及方向。预测结果显示，实际值与预测值的差值均为正数。该项 结果表明，深港通的实行对我国股票市场产生了一定的正向影响。对此，文章最后提出了 一些具体应对方法来帮助投资者合理投资。85822

毕业论文关键词：深港通,股票市场,自回归积分滑动平均模型,预测分析

Abstract：On December 5, 2016, the Shenzhen -Hong Kong stock connect program was officially opened, which is to further promote the mainland and Hong Kong stock exchange interoperability。 In this paper, we first use the ARIMA model to simulate and predict the Shenzhen composite index of a period of time before and after the open。 By distinguishing the model, we establish a proper model and conduct the parameter estimation and residual test。 We retrospect and simulate its closing quotation within one month。 Comparing the actual value and predicted value, then we can analyze the impact on the size and direction on the stock market of our country。 Prediction results show that the difference between actual value and predicted value is positive。 The results show that its open will make a positive impact on the stock market。

Finally, this paper puts forward some specific measures to help investors to invest in a reasonable way。

Key words: Shenzhen-Hong Kong stock connect program, stock market, ARIMA model, forecast analysis

目 录

1 引言 3

1。1 研究背景 4

1。2 研究意义 5

2 深港通政策推行源Q于W优H尔J论K文M网WwW.youeRw.com 原文+QQ75201.,8766 概况分析 5

2。1 深港通介绍 5

2。2 深港通对两地资本市场的影响分析 6

3 理论及模型分析 6

3。1 时间序列分析理论 6

3。2 模型分类 7

3。3 模型判别理论 8

4 深港通对 A 股市场发展影响研究分析（基于 ARIMA 模型） 8

4。1 数据的选取与平稳性检验 8

4。2 模型的确认与检验 11

4。3 模型的预测分析 13

5 对策分析 14

5。1 合理布局投资结构 15

5。2 避免投资三大误区 15

5。3 关注部分优质中小市值港股 15

结 论 17

参考文献 18

致谢 19

1 引言

2016 年 11 月 17 日晚间，深交所官网上连续更新了有关深港通的一些事项，先后发布以下文件通知：来自优W尔Y论W文C网WWw.YoueRw.com 加QQ7520,18766 《关于深港通业务 2016 年 11 月 12 日全网测试的通知》、《关于深港[1]通相关技术系统上线安排的通知》以及《深港通相关技术系统准备就绪》