担保是信用、历史和法律相结合的名词，可以随着商品货币经济逐渐成长起来。重点来说，它在资金流动过程中，由于债权人想要承担较少的违约风险和资金的损失进而通过第三方履行约定或承担责任的行为。互助性信用担保是信用担保三大体系之一，是非大型企业为缓解资金不足通过自觉出资、独立运行、独立法人、自担风险而独立建立的非营利组织[2]。一般设立为企业法人的中小企业信用担保的资金主要由会员购买股份、民间志愿投资和国内外捐赠等构成的，在各地经济中，该机构主要资金来源于会员、部分来源于政府赞助并由当地工商联、私营协会等在各区自发组建的。

2。3 中小企业互助性信用担保的方式

伴随我国担保行业的飞速进步，一些当地政府和担保机构通过深切的实验发展进行了各种各样的探求，从而组成一套比较经典的互助性的信用担保方式。此中比较突出的方式大约主要有两种：其一是政府介入由当局出资提倡建立的自愿购买基金单位的非大型企业互助担保基金。比如我国山东省某家信用担保有限公司就是由当地政府协同投资的联合型担保公司。距今这机构已经为近八十家民营企业和私人担保集资六千多万元，大部分是回收贷款且解除保证责任的，可保证的金额大约是回收然后解除该责任的五分之一。该公司以全部担保额为主、每月担保所需手续费降低一半的条件下主动与五家银行签约。其二是完全民间自主性质的撷取会员主动入会、自谋资金、自主管理而且很少有来自当局的干涉，全是属于民间自律性、互相帮助不营利的组织。好比2013年上半年在江苏组成的由区工商联倡议的民营经济信用担保商会，让信用社为合作银行组建成社团法人的能平稳实行会员制而不盈利的商会，同时其所有资金来源于会员认缴的担保基金，至今为止大约有三十家会员企业形成200多万担保基金。商会的最高权力机构组成是由会员民主选举产生的理事会，在闭会时期就由该理事会负责处理日常事务。协作方为会员企业按照 “存一贷五”比例发放款项，当局在既不牵头也不投资的情况下仅仅偏重于改善外部环境而不干涉商会的内部运行。其他互助性担保方式还是比较有特色的方式比如“龙头企业”主导的形式；以及互相帮助和贸易结合的形式。文献综述

1997年4月JPMorgan公司首先推出测量信用风险的计量模型Credit Metrics，成功使VAR方法扩展到信用风险评估上。Credit-Metrics模型本质上是一个为了计算置信水平下信用资产组合在持有期限内的最大损失的VAR模型。一般情况下，非交易性资产与交易性资产组合的价值并不相同，因而，前者的标准差很难得到。Credit Metrics模型的创新点在于如何计算非交易性资产组合VAR[3]。

VAR通过担保风险债务人的目前信用状况和未来信用等级变化的预测分析信用担保贷款的风险量化管理，同时凭借不同等级下的贴现率简单计算出该担保取得的贷款的市场价值，最后得到有差异性的风险状况下的概率分布。接着就实现了在一定的置信水平上找出VAR值并用均值和标准差来权衡担保贷款信用风险的目的，再投入担保贷款风险量化管理中。以一个n年期的固定利率(年利率r)的M万元的担保贷款为例。假设债务人的信用等级为BBB，那么按照信用评级能估测出他在次年信用等级变化中会有8种概率发生如表1所示。