国外文献综述孟加拉国著名的经济学家、世界“诺贝尔和平奖”的获得者穆罕默德·尤努斯(Muhammad Yunus),是孟加拉乡村银行（Grameen Bank，也译作格莱珉银行）的创始人，有“穷人的银行家”之称。他作为“小额信贷之父”，创建的乡村银行在短短三十年的历程中，从27美元起步，发展成为有650多万借款者、2226个分行、遍及46620个村庄、雇用12500多名员工的庞大网络，为58％的借款人及家庭成功脱离了贫穷线。。他认为穷人也是有信誉的,“从第一天我们就清楚，在我们的体系中不会有司法强制的余地，我们从来不会用法律来解决我们的偿付问题，不会让律师或任何外人卷进来”，这是对传统的金融体系与僵化的信贷理念的一种挑战。小额贷款模式被迅速推广到包括中国在内的亚洲、非洲和拉丁美洲的100多个发展中国家，很多项目实施后借款者的生活和收入都得到了明显的改善，美国也开始学习效仿小额贷款的模式。67203

    Jonathan Morduch是美国著名的小额信贷研究者，他从两个层次分析小额信贷的可持续性：营业自足率(Operational Sustainability)和财务可持续(Financial Sustainability)。他在研究中指出，利用这两个指标对孟加拉乡村银行的可持续性进行分析，研究结果表明孟加拉乡村银行在帮助穷人摆脱贫困方面做出了很大的贡献，但由于自身所设定的较低利率，使其自身的可持续发展受到影响。Brigit Hulme&PaulMosley指出影响小额信贷机构可持续性的因素有：利率、贷款回收率以及激励机制等。

   世界银行的Robert Cull、Asli Demirgiic．Kunt和纽约大学的Jonathan Morduch共同撰写的《财务绩效与覆盖面——全球主要小额信贷机构分析》，该报告中研究了49个国家，124个机构高质量的财务信息，研究结果表明：大部分的小额信贷机构是盈利的，其余的正在接近盈利，不久将会达到财务自足；小额信贷机构的财务目标与社会目标不存在矛盾与偏离的现象；小额信贷机构的制度设计对其可持续性发展起到重要作用。

2 国内文献综述

   国内对小额信贷机构可持续性的研究主要停留在总结国外经验及对某类小额信贷项目组织管理制度方面的不足提出建议，缺乏评价指标及系统研究方法，比较零散。

   中国社科院农村发展研究所副所长、有“中国小额信贷之父”之称的杜晓山认为，小额信贷机构要实现良好的可持续发展，要在以下三个层面取得突破：宏观层面，政府政策和法律制度；中观层面，金融服务的基础设施建设和中介机构的健康发展。包括信息管理系统、咨询培训系统、行业自律组织协会等；微观层面，小额信贷机构自身的人员素质以及管理水平。他同时指出项目的贷款利率与商业贷款利率相当是实现小额信贷机构可持续发展和自负盈亏的重要前提。论文网

   汪三贵研究认为，中国小额信贷机构的可持续发展面临着内部和外部的两大障碍。外部障碍主要包括：金融机构准入控制、利率控制以及资金来源的控制。而内部障碍包括：

   (1)、观念冲突，小额信贷机构的主要服务对象是贫困农户，因此从情感上难以接受高运作成本带来的高利率；

   (2)、短期与长期目标，为低收入人群提供可持续的金融服务和扶贫是两个既有联系又有矛盾的两个目标。在短期，为贫困农户提供低息或贴息的贷款有利于帮助其摆脱贫扶，从而达到扶贫的短期目标。但对长期而言，贴息贷款需要依赖于外部补贴，一旦外部补贴中断，很难实现自身的可持续发展；