对盈余质量的研究程小可（2004）指出盈余（earnings)或利润是企业在一定期间内经营成果的表现形式，同时也是评价经营者业绩的一个重要指标。盈余是企业财务报表中的最重要的会计信息之一，投资者们在做出相关投资决策时，通常要分析上市公司对外公布的财务报告中披露的利润及其派生出来的其他指标。马永强（2011）认为会计盈余是企业盈利能力和经营成果在财务报表中的集中反映和体现，78620

根据程小可的观点，盈余具有以下几个质量特征：

（1）盈余的预测价值，但是盈余其他三个质量特征都会影响到盈余预测价值的实现。

（2）盈余的结构性是指盈余的组成元素及项目之间的关系。

（3）盈余的持续性是指盈余以及盈余构成项目在未来再次出现的几率，从预测角度讲，持续性好的盈余项目对预测公司未来业绩是最相关的。

（4）盈余的及时性，如果信息不及时，盈余信息的相关性也得不到保证，从而也无法实现预测价值。

2002年美国会计学会开展了议题为盈余质量的研讨会，促进了盈余质量研究一次质的飞跃，我国国内涉及到盈余质量的研究文章也不少见，但是大部分对盈余质量的研究以定性分析为主，尚未形成体系化的理论。关于盈余质量的研究评价开始于会计盈余的出现，从相关文献来看，国外对盈余质量研究相较于国内成熟，它为我国学者对盈余质量进行深入的研究提供了许多可借鉴的研究视角和方法。论文网

PatriciaM。Dechow和IliaD。Dichev（2002）用盈余和现金流的配比来衡量盈余质量。他将因变量定为营运资金增加值，本期、前一期和后一期经营活动现金流作为自变量进行回归，用回归的残差来衡量盈余质量。

Penman和Zhang（2002）认为高质量的盈余满足当期盈余能较好的表明以后的盈余水平这一特征。

程小可（2004）指出盈余质量是指对投资者而言的盈余信息的决策相关性,简单的说就是指当期或历史盈余预测未来现金流的能力，本文对于盈余质量也沿用这一定义。

马永强（2011）分别分析了信息观和计量观下的盈余质量内涵，他认为信息观下盈余质量的关键在于是否利于投资者决策，计量观下会计盈余质量则是通过改进计量方法增加会计盈余的真实性。

张俊瑞，曾振，王鹏（2011）将盈余持续性作为衡量盈余质量的标准，认为它代表了本期盈余或其构成项目能持续到未来的可能性。

李涛，周宁宁，龚璇，王聪（2012）认为决定盈余质量的相关因素包括会计政策、财务状况、利润构成、现金净流量。历史盈余对未来盈余及未来现金流量的预测是否具有重要价值，主要取决于历史盈余的现金保障性、稳定性、持续性等盈余质量本质特性。

2。2 对现金流量的研究

1998年我国财政部发布了《现金流量表》准则，同年正式实行，上市公司开始编制现金流量表。

现金流量是现代理财学中的一个重要概念，简单地说就是一定会计期间企业的现金和现金等价物的流入和流出，现金流量表将现金流分为三大模块，即以经营活动、投资活动和筹资活动划分企业不同行为的现金流入流出。例如：收入与成本对应的销售与采购、资金周转过程中借入资金与偿还债务等。在衡量企业经营状况、偿债能力、公司是否能持续经营下去等方面，现金流量是非常重要的指标。

2。3 对现金流与盈余质量两者之间关系的研究

过去编制的财务报表是以权责发生制为基础来反映企业的会计盈余，会计盈余如果没有相应的现金流量与之响应，即使利润再高也会导致公司资金链断裂。