2.1京东供应链金融

2.1.1京东供应链金融的发展现状

京东供应链金融服务于2012年11月上线，此举是为了覆盖更多需要融资的中小微企业，为供应商提供融资支持，帮助其加快资金流转。上线之初，京东金融与中国银行、建设银行等金融机构建立合作关系，共同为京东合作供应商提供融资服务。在这些融资中，因为账期的关系，供应商在急需资金周转的时候，京东商城扮演者供应商与银行之间的授信角色，利用京东的规模和信用帮助供应商从银行获得资金，资金的发放完全由银行来完成。供应链是京东金融业务的根基，实现了业务资金的自我循环。至2017年3月底，京东金融供应链金融已经累计服务超过10万企业，并为其提供了2500亿元贷款，而这些企业当中，绝大多数都是中小微企业。目前京东供应链金融产品主要有京保贝、京小贷、动产融资。

第一，京保贝。京东供应链金融的首款产品“京保贝”结合了互联网和供应链保理融资业务的性质，是融京东、大数据和互联网等基因为一体的保理产品，“京保贝”的服务群体是京东商城的供应商。与传统的风险审批和贷后抽查不同的是，它以京东商城与供应商之间合作的大量数据为凭证，为供应商授信并实现快速放款。京保贝的原理在于，通过风控将供应链节点提前一步，从传统的入库节点提前到采购的节点。以前只有供应商货物进入京东仓库之后才能形成应收，供应商才能从京东金融融资，现在是采销下采购订单之后，客户就能融资，把货物给京东，京东销售后，在期限内自动结算还款给京东金融。这样的融资方式便捷具有灵活性，并且供应商和京东直接能形成长期友好的合作关系，稳定交易质量。最重要的是能够通过大数据模型挖掘出供应商的行为偏好，从而有效的控制融资所产生的潜在风险。

第二，“京小贷”。京小贷借助京东商城拥有的高质量且数据真实的商户信息和历史交易，为商家提供融资服务。该产品性质上是京东自己成立小贷公司为供应商提供信贷服务，这样的模式极大地改善小微商家长期面临的融资难、融资成本高的处境。上线以来，共为超过3万个店铺开通贷款资格，累计贷款发放金额近百亿元。

第三，动产融资。动产融资是京东供应链金融最具有时代意义的创新产品。传统动产融资存在抵质押物范围小、重复质押、质押方式死板等缺陷，导致大量中小企业不能被纳入动产融资服务的覆盖范围。为此，京东供应链金融设计了一款可以同时解决以上问题的产品，通过数据和模型化的方式自动评估商品价值，他们与有“互联网+”特点的仓配企业合作，全面整合了质押商品从生产、运输、存储到销售的全链条数据交叉验证，实现动态质押。这款产品一经推出，就迅速实现单月放贷破亿。

这三项业务的具体操作内容详见图1。

图1供应链金融三大业务内容资料来源：京东金融官方网站

2.1.2京东供应链金融的特点第一，覆盖面广。覆盖面广是指京东供应链金融适用于不同企业、不同期限、不同场景下的投融资需求。通过“京保贝”，供应商可以进行应收账款池融资、订单池融资、单笔融资等。通过动产融资可以解决传统动产融资所不能解决的需求，帮助企业实现动产质押。此外，覆盖面广还体现在京东供应链金融是在交易的各个环节为供应商提供贷款服务，服务涵盖多种类型，具体可以分为4种类型：采购订单融资，入库环节的入库单融资，结算前应收账款融资，以及担保、保单业务扩大融资。