表1  商业银行存款、银行货币基金和理财通业务的比较

收益性 便捷性 资金要求

商业银行存款 1 2 3

银行货币基金 4 2 2

理财通 4 5 5

数据来源：海通证券研究所

备注：分值为1-5分，1分代表最低分，5分代表最高分。

2。3  流通性特征

理财通的竞争对手主要是银行存款和其他货币基金等投资理财类产品，表2就是将理财通与其他金融产品进行比较。从表2可以明显的看出与银行活期存款相比，理财通有较高的收益率，其收益率约为活期存款利率的十倍，同时在流动性方面，活期存款与理财通都是比较便利的，但是理财通可以不受时间空间的限制，在手机上即时赎回，而活期存款受到时间空间的限制，只能够在银行营业时间在银行柜台或ATM机上取回。在与银行定期存款的对比中可以看出，银行定期存款的收益率仅稍低于理财通，在这点上理财通并不具有绝对优势，但是其流动性远远逊色于理财通，如果定期存款想要赎回那么银行将以活期存款的利率为储户计息，这样将大大损害储户的利益；而在与紫金农商银行推出的高灵活性理财产品天添宝的对比中可以看出，两者虽然在流动性上差不多，甚至天添宝的到账时间更短，但是理财通的买入门槛更低，这样更加有利于吸收客户的小额闲置资金，增加中低收入群体的购买欲望。但是常规的理财产品尽管在收益率上与理财通差距不大，但是其流动性受到了很大的限制。与此同时，其买入门槛也远远高于理财通，这将大大限制中低收入群体的购买。通过以上的比较可以得出结论：尽管理财通与其他金融产品相比没有绝对优势，但是综合各项来看理财通在流通性等特点上的优势是非常明显的。论文网

表2  理财通与其他金融产品比较

产品名称 流动性 收益率

（%） 买入门槛

（元）

赎回时间 到账时间

理财通 随时 2小时内 3。5左右 0。01

活期存款 随时 实时 0。39 0。01

定期存款 随时 实时 2左右 50

天添宝 随时 实时 3。8 1

常规理财 不可赎回 未到账不可提现 3。5左右 50000

数据来源：新浪基金百宝箱

2。4  安全性特征

理财通是一个通过腾讯财付通与多家金融机构的合作为用户提供多种金融服务的平台。现有的合作基金有华夏财富宝、汇添富全额宝、易方达易理财、广发天天红，以及招商招利、民生加银、银华双月的月度理财，2015年5月开始陆续推出工银沪深300指数、易方达沪深300ETF联接两款指数基金[3]。