摘  要 随着中国综合实力的不断提高和作为世界工厂雏形的显现，人民币在世界范围内的影响越来越大，人民币汇率的走势更是受到国内外众多专家和学者的关注。汇率是两个国家之间货币的价值比较，最终取决于国家实力的比较，一般主要受外汇储备、贸易顺差、产品竞争力、政治稳定程度等因素的影响。对于国家和企业，都希望从人民币历史走势中找到一定的规律来预测未来人民币汇率的走向，故选择时间序列处理方法作为其处理工具。本文以人民币兑美元实际月平均汇率作为研究对象，ARIMA模型作为工具，选取SAS9。0统计软件，发现ARIMA（（1，4），1，0）模型的拟合效果较好，且通过相关检验。最后，根据该模型进行了样本外预测，预测误差较小，说明该模型具有较强的实用性。90154

    With the continuous improvement of China's comprehensive strength and the emergence of the prototype of the world's factories, the impact of the RMB in the world more and more, the trend of the RMB exchange rate is subject to many domestic and foreign experts and scholars attention。 The exchange rate is the value of the currency between the two countries, and ultimately depends on the comparison of national strength, generally mainly by foreign exchange reserves, trade surplus, product competitiveness, political stability and other factors。 For countries and enterprises, want to find a certain trend from the historical trend of the RMB to predict the future direction of the RMB exchange rate, so the choice of time series processing as a processing tool。 In this paper, the actual monthly exchange rate of RMB against the US dollar as the object of study, ARIMA model as a tool, select SAS9。0 statistical software, found ARIMA ((1,4), 1,0) model of the fitting effect is better, and through the relevant test。 Finally, according to the model, the model is predicted and the prediction error is small, which indicates that the model has strong practicability。

毕业论文关键词: 人民币汇率; ARIMA模型

    Key words: RMB Exchange rate; ARIMA Model

目录

一、 前言 4

二、人民币汇率制度的发展史 4

三、ARIMA模型简介 5

（一）自回归模型AR（p） 6

（二）移动平均模型MA（q） 6

（三）自回归移动平均模型ARMA（p，q） 6

（四）自回归移动平均模型ARIMA（p，d，q） 7

四、人民币汇率波动的ARIMA模型的建立 7

（一）数据选取及源Q于W优E尔A论S文R网wwW.yOueRw.com 原文+QQ75201,8766 处理 7

（二）相关图 8

（三）模型的检验与修正 9

（四）预测 10

五、总结 11

致谢 13

一、 前言

1994年，中国开始对外汇管理体制进行全面改革，主张有管理的浮动汇率制度，自此，人民币汇率走势逐步开始小幅上升。1997年，世界各国经济受亚洲金融危机爆发的影响遭遇重创。我国作为一个负责任大国，将人民币汇率紧盯美元汇率，但由于美元不断贬值，使得人民币对其它货币不断升值。基于这种情况，我国的对外贸易速度不降反升，达到年均16。7%。2005年7月21日，中国人民银行发布了一则公告，正式拉开了新汇改的帷幕。该则公告表示，即日起中国开始实行新的浮动汇率制度，其主要变化是参考一篮子货币制进行适当调节。人民币汇率不再以盯住美元为目标，而是以形成更富弹性的汇率机制为主要任务。这一公告说明了我国在不断调整经济增长战略。新一轮人民币汇率改革在一定程度上提高了人民币汇率的弹性指数，在保证国家经济正常发展的同时，维持了汇率稳定。但另一方面，改革后的汇率制度增加了人民币汇率市场化程度以及人民币汇率变动的不稳定性和复杂性，这种不稳定性将可能导致我国进出口贸易的不良影响。我国出口企业也受到人民币持续升值带来的消极影响，对我国企业效益带来冲击。因此，研究人民币汇率的走势，无论对中国经济发展还是对我国出口企业来讲都有着重要意义。