第三，在分析海尔集团现在的资金运营风险的基础之上，笔者将根据相关的理论知识和我国的基本情况从筹资风险、投资风险、运营风险和其他风险这四个方面去阐述如何应对这些风险的防范措施。由于每一个企业的资金营运风险各有不同，因此本文中的措施对于其他的企业来说并不能直接进行参考，但是对于其他的企业寻找适合自身风险的防范措施仍然具有一定的借鉴意义。

2  资金营运风险理论综述

2。1  资金营运风险的概念

企业资金运营风险是指在企业的日常经营活动过程中可能由于营运资金不足的情况给企业财务上或经营管理上带来的一系列损失或不利影响的情况。它包括筹资决策不当、投资决策失误、资金调度不合理导致营运不畅、资金活动管控不严等诸多方面。企业资金运营风险的出现极易导致企业遭受经济损失，从而影响甚至破坏企业正常的生产经营活动。

所谓企业资金运营风险管理指的是针对企业的资金运营采用数学方法对资金运营中的每一个因素研究分析，模拟企业每一个环节资金未来的流动情况。企业管理层根据计算得出的一系列指标，去对企业的销售、生产经营以及融资、筹资、投资等决策进行分析。优化资金的使用和分配，让企业管理者能在企业经营生产的过程中采取适当的措施规避资金营运风险，提高企业盈利能力。 

2。2  资金营运风险的表现

    企业日常经营活动中，常常遇到现金周转速度减缓、销售规模扩大、营运资金被占用而导致的资金运营风险，主要表现在下几个方面。

（1）现金风险。企业的现金风险是指企业所持的现金无法支撑企业日常生产所需的现金，或者是企业资金的短缺，以至于无法抓住良好的机会进行生产的过程。企业能否稳健的发展主要取决于企业的支付能力以及偿债能力。

（2）应收账款的信用风险。应收账款是企业流动资产的重要项目之一，应收账款的无法回收会对企业的营运资金产生一定的影响，对于企业的资金周转是十分不利的。特别是对于那些长账龄的应收账款，大部分企业会作为坏账处理，这就造成企业坏账金额逐渐增加，从而发生资金困境，甚至倒闭的风险。

（3）存货变现风险。存货主要是指企业存储在仓库中的原材料，半成品以及完工产品。存货是企业流动资产必不可少的一部分，反映企业流动资金的运营状况。存货如果不能及时变现，会导致企业的管理成本増加，资金不能及时到账，从而增加企业的资金运营风险。

（4）资金的平衡风险。企业的资金运转涉及到企业经营管理的方方面面，是一个流转的过程，它从企业生产经营过程的短期资金投入开始，经过生产、发运、销售等环节又回到货币形态。

3  海尔集团资金营运风险识别

3。1  海尔集团资金营运现状论文网

1984年海尔引进了德国利勃海尔电冰箱的生产技术，至此之后海尔从一个很小的集体小厂慢慢成长为了我国的家电第一品牌。作为我国著名的电器集团，对于海尔集团来说,资金的运营情况无疑对企业的发展起着举足轻重的作用。要处理好企业资金营运管理，那就必须将流动资产和流动负债两个方面的问题解决好。现在本文将根据搜集到的资料以及海尔集团的相关数据，对海尔集团资金营运的现状进行分析。

3。2  海尔集团流动资产现状分析

流动资产是指一年内或一个营业周期内变现或运用的资产，它在资产负债表上包括货币现金、应收款项、存货等项目。它是企业全部资产中最活跃的部分。 首先从表一中可以看出，从2012年到2015年，流动资产占总资产的比重都几乎高达80%。海尔集团拥有过多的流动资产，虽然在一定程度上能加速集团的资金周转，但也会增加企业的财务负担，影响企业的利润。因此海尔集团应该在生产周期内合理配置流动资产的占用量，避免浪费和积压。其次，海尔集团持有宽松的营运资金政策，这种政策要求企业在一定的销售水平上保持较多的流动资产，这种政策的特点是收益低和风险小。从表1中可以看出，近四年海尔集团的货币资金，应收票据和存货都在流动资产占了较大比重，那么能够让海尔集团按期支付到期债务，并且能够拥有足够资金以备不时之需，降低企业风险。但由于现金几乎没有投资收益以及存货占用会导致资金营运效率低且增加企业的管理成本，使集团的盈利水平降低。笔者认为，海尔集团应当根据外部环境以及内部具体情况，采取适中的资金营运政策，合理预测未来，尽力将流动资产和流动负债相匹配。