1.3 研究意义

本文的研究意义在于利用网宿科技公司的财务数据帮助网宿科技理性经济人理性分 析经营性现金流量对利润创造的影响，构建合理的现金结构。面对当前的经济形势，如何 使网宿科技的利润在经济下行的情况下保持稳定甚至能够稳中有进，是网宿科技利益相关 者非常重视的问题，本文希望通过对网宿科技公司的分析辐射到其他相似行业相似公司， 希望对网宿科技公司的经营性现金流量的分析能有参考借鉴的价值。

2 经营性现金流量概述

2.1 经营性现金流量的含义

经营性现金流量是企业在经营活动中产生的现金流量，不仅包括了企业销售收入和提 供劳务费收入，还包括了经营活动产生的税费、购买商品及接受劳务支付的现金、支付给 职工及为职工支付的现金等。

2.2 经营性现金流量主要项目

⑴销售商品、提供劳务收到的现金 该项目反映的是企业在本期、前期、后期经营过程中销售收入、提供劳务收入收到、

即将收到的现金，还应当包括增值税等相关费用，本期和前期销售退回的商品支付现金应 当从这部分中减去。

该项目是企业现金流入的主要源泉，通常数额大、所占比例高，该项目在利润表中的 营业收入中相对比，用来判断企业的销售收现情况。

⑵收到的税费返还 该项目反映的是企业在经营过程中收到的各种返还的税费，例如增值税、营业税、企

业所得税、消费税、关税、教育附加税等相关税费。当企业发生返还的增值税时，应记“补 贴收入”，如果企业的消费税、营业税、教育附加费等得到返还，企业应当冲减“主营业 务税金及附加”，如果所得税得到返还时，应该冲减“所得税”，虽然此项目通常数额不大， 且不经常发生，但是该项目是不容忽视的经营性现金流量之一。

⑶收到其他与经营活动相关的现金 该项目主要反映的是企业在经营过程中收到的捐赠收入、经营租赁收入、罚款收入、

流动资产损失赔偿金，需要注意的是该项目数额不大，且不经常发生。

⑷企业购买商品、接受劳务支付的现金 企业在上产经营过程中会从外部购买原材料、辅助商品等，这部分也构成企业经营性

现金流量，包括购买商品时所支付的增值税，是收到前期、本期、后期经营现金的合计。 如果本期发生购货退回，购货退回的现金应在该项目中扣除。该项目是企业的营业成本重 要组成，该项目是考察企业生产质量的重要依据。

⑸支付给职工的以及为职工支付的现金 该项目反映的是经营活动中本期实际支付给职工的现金包括职工工资、奖金、津贴、

各项补贴等职工薪酬，不包括企业可以归结在固定资产、在建工程等无关经营方面的职工 薪酬。

⑹支付各项税费 该项目反映的是在经营过程营业税金及附加和预交的营业税等相关税费本期、前期、

后期的支付，但是，资本化的税费应当归结在固定资产价值中，支付的耕地占用税也不应 当算在。除此之外，本期退回的增值税、所得税、关税等相关税费应当从该项目中减去。 该项目与企业的销售规模密切相关，一般说来该项目会随着企业销售规模的扩大而增加。

⑺支付其他与经营活动相关的现金 该项目主要反映的是企业在销售过程中产生的销售费用、管理费用，包括企业在销售

过程中发生的业务招待费、保险费、员工差旅费等其他与经营活动相关的现金支付。