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住房反向抵押贷款产品的定价涉及比较多的因素，如产品定价需要考虑的一些基本的因素，以及各个因素之间的相互联系、贷款的给付方式、有赎回和无赎回等等。在住房反向抵押贷款业务的推出与发展过程中，理论界也展开一系列的理论和实证研究，并取得了较大的研究成果。45076
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反向抵押贷款定价具体理论的研究在美国比较成熟，具体来讲可以分为三类。
第一类是保险精算法。
Mitchell等[1]提出了反向抵押贷款的保险精算定价模型。他们利用单个借款人能够借到的精算公允金额等于住房偿还时出售价值的贴现值给出了基于利率、房价增长率和死亡率的一次性支付总额和年金支付的住房反向抵押贷款价值。
我国学者提出的保险精算模型基本上都是对模型进行的修正和拓展：张晶[2]在保险精算模型中引入了房屋折旧因子，章凌云[3]对保险精算定价模型进行了模拟分析，肖隽子[4]提出了基于平均余命的保险精算定价模型，奚俊芳[5]推导了年金给付递增的精算定价模型。
第二类是因子定价法。
Szymanoski[6]提出的住宅财产转换贷款（HECM）示范价格模型论文网，证明了借款人寿命、利率、财产价值变化对价格的影响，而Peter等设计的模型为住房权益转换抵押贷款（HECM）定价提供了直接借鉴。
我国的刘春杰、谭竞[8]指出支付因子定价是一种定期定价，并深入的探讨了反向抵押贷款合同超期的定价问题。
第三类是期权定价方法。
Boehm等[9]将住房反向抵押贷款看做是利率和时间的函数，并计算出了反向抵押贷款价值的基本偏微分方程。Tobias[10]等采用蒙特卡洛模拟方法对提前出售的住房反向抵押贷款进行定价。
国内文献中，只有奚俊芳应用二叉树方法和布莱克-舒尔斯期权定价思想对反向抵押贷款的定价进行了尝试，但是没有给出算例。