电商金融的运作模式与商业银行的应对策略(5)
从阿里巴巴推出第一款第三方支付软件——支付宝开始，十余年对其不断的改良创新，第三方支付业务逐渐成熟，开展第三方支付业务的电商平台数量不断增加，对第三方支付的监管体系也在日趋完善。2015年度，占比49%的支付宝依然占据着第三方支付业务市场份额的半壁天下，而财付通、快钱、银商、汇付天下等其他第三方软件紧随其后（如图3.1所示）。
图3.1： 2015年第三方支付业务市场份额
资料来源：艾瑞咨询
在规模迅速增长的同时，第三方支付业务服务质量的提升与服务内容的多样化也成为了电商企业平台业务关注的重点。支付宝集合余额宝理财产品，京东钱包中的“京东白条”，快钱与用友软件公司合作，这些第三方支付软件除开基本的支付服务外，还将更多其他功能融入其中，实现支付与财务管理的结合。电商平台利用平台优势，充分运用积累的用户支付信息等大数据，通过云计算等信息技术准确判断消费者的偏好与需求，在第三方支付业务汇总融合理财、信贷、财务管理等产品，形成多功能、服务多元化的支付软件，力求为客户提供一体化金融服务与支付方案。
图3.2：2010-2014年度我国互联网第三方支付交易情况
资料来源：艾瑞咨询
2、融资领域
由于受国家扶持政策不到位、商业银行的信贷政策约束等因素的制约，小微企业一般很难通过股权市场获得直接融资，也很难依靠银行等金融机构间接获得融资，同时，民间融资利率过高，其风险较大，小微企业根本无法承受如此巨大的资金成本和风险成本，所以小微企业融资需求一直极大。正式由于这种情况，电商平台开始纷纷进入小额贷款融资领域，利用自身平台和大数据优势，实现风险控制和贷款成本的均衡，放款速度比商业银行更方便快捷，贷款成本比P2P平台更低廉，更保险，电子商务平台贷款成为了小微企业贷款的第一选择。
由第三部分的案例分析可知，现如今我国电商企业进入信贷融资领域的模式主要分为两种：“阿里巴巴”式自建平台模式和“京东商城”式供应链金融模式
（1）“阿里巴巴”式自建平台模式
阿里巴巴集团所属旗下的浙江阿里巴巴小额贷款有限公司、苏宁电器所属旗下的重庆苏宁小额贷款有限公司等皆属于此种类型，此模式为独立运营，通过成立全资子公司，并依托于对电商平台的客户信息和交易数据等，利用云计算等信息技术，建立系统而完善的商家数据库和风险计算模型，根据相关评估为其客户提供信用贷款。自建平台模式优点在于可以减少外部限制干扰，电商平台可以全程控制，过程方便快捷，同时还可以第一时间获得客户的交易数据和信用记录。但由于是运用自有资金，所以电商平台自身需承受较大资金压力和政策风险。
图3.3： 阿里贷款业务流程
（2）“京东商城”式供应链金融模式
京东是供应链金融模式的典型代表，通过提供技术服务以及融资信息，采取与商业银行等金融机构合作的方式，为银行提供授信额度标准，银行完成审批并发放贷款。由于在此过程中，电商平台只是充当信息中介的角色，所以这种模式可以有效规避政策和资金风险，有效提高资金安全性。但由于易受银行管理体制限制跟审批困难等因素，效率将大大下降。
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